Сравнение CHKZ vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZVEZ имеет отрицательный P/E (-14.57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CHKZ прибылен с P/E 4.65. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CHKZ: 0.10 vs 1.05 у ZVEZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CHKZ оценён ниже: 2.06 vs 20.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CHKZ составляет 23.32%, что превышает показатель ZVEZ (6.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7.22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CHKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 14.25, тогда как ZVEZ практически без долга (D/E -3.63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHKZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.65 | -14.57 | |
| P/B | 1.09 | -0.91 | |
| P/S | 0.10 | 1.05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 2.06 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.32% | 6.23% | |
| ROA | 1.53% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 17.61% | 32.99% | |
| Операц. маржа | 12.12% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 2.09% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 14.25 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.10% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.43% | — | |
| EPS | $3523.86 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $15113.50 | $-7.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CHKZ сильнее: 38/100 против 27/100 у ZVEZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHKZ составляет 50.0 (нейтральная зона), у ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CHKZ на -1.8%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHKZ — 21.8 (слабый тренд), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). CHKZ менее волатилен — бета 0.22 против 0.81 у ZVEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHKZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.05 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 55.00 | 19.05 | |
| CCI (20) | 9.11 | -321.23 | |
| MFI | 48.25 | 17.57 | |
| Williams %R | -45.00 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 65.13 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 450.00 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.75 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.10% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.24% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.82% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.42% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.31 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 10.47 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.22 | 0.81 | |
| ATR % | 2.32% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | 0.63 | |
| RS Rating | 64.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -14.07 | -40.04 | |
| BB ширина | 4.54 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHKZ — 101,07 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CHKZ: +64.97% г/г vs +13.40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как CHKZ генерирует прибыль (2,12 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CHKZ генерирует -5,70 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHKZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 101,07 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +64.97% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 2,12 млрд ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +67.43% | — | — |
| EPS (TTM) | $3523.86 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 10,72 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -5,70 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
CHKZ выплачивает дивиденды с доходностью 4.10% годовых, тогда как ZVEZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CHKZ платит дивиденды 14 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CHKZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.10% | — | |
| Годовые дивиденды | $720.00 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 20.43% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 30.53% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHKZ приходится на январе (+38.93%), а ZVEZ — на сентябре (+42.31%). Слабые месяцы: для CHKZ — декабрь (-4.18%), для ZVEZ — октябрь (-10.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +47.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧКПЗ или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — CHKZ или ZVEZ?
Какие дивиденды у ЧКПЗ и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — ЧКПЗ или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — CHKZ или ZVEZ?
Что лучше купить — CHKZ или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией