Сравнение CHKZ vs UTAR

Тикер 1

Тикер 2

CHKZ30

10UTAR

ЧКПЗ (CHKZ) из индустрии «Машиностроение» и ЮТэйр (UTAR) из индустрии «Авиалинии» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации UTAR крупнее в 8.4× (84,33 млрд ₽ vs 10,08 млрд ₽). CHKZ торгуется с P/E 4.65, тогда как UTAR — с P/E 36.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE CHKZ — 23.32%, у UTAR — 5.76%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UTAR удерживает чистую маржу на уровне 2.08%, опережая CHKZ (2.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CHKZ выплачивает дивиденды с доходностью 4.10% годовых, тогда как UTAR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CHKZ сильнее: 38/100 против 19/100 у UTAR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CHKZ побеждает по числу метрик: 30 против 10 у UTAR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЧКПЗ

CHKZRU

16 800,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 10,08 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

9.1

Качество

6.9

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ЮТэйр

UTARRU

10,68 ₽

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 84,33 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

4.5

Качество

3.0

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

CHKZUTAR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CHKZ — P/E 4.65 vs 36.23 у UTAR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) CHKZ дешевле: 0.10 против 0.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CHKZ — 1.09, у UTAR — 2.01. EV/EBITDA CHKZ — 2.06, у UTAR — 5.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CHKZ (23.32% vs 5.76%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UTAR — 2.08%, у CHKZ — 2.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHKZ — 14.25, у UTAR — 2.68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHKZUTAR

Показатель	CHKZ	UTAR
Мультипликаторы оценки
P/E	4.65	36.23
P/B	1.09	2.01
P/S	0.10	0.72
PEG	—	-1.81
EV/EBITDA	2.06	5.45
Рентабельность
ROE	23.32%	5.76%
ROA	1.53%	1.56%
Валовая маржа	17.61%	—
Операц. маржа	12.12%	—
Чистая маржа	2.09%	2.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	14.25	2.68
Текущая ликв.	1.02	0.73
Быстрая ликв.	0.98	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.10%	—
Коэфф. выплат	20.43%	66.67%
EPS	$3523.86	$0.30
Балансовая стоим.	$15113.50	$5.47

Технический анализ

CHKZ набирает 38 из 100 по техническому скорингу, UTAR — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHKZ — 50.0 (нейтральная зона), UTAR — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHKZ на -1.8%, UTAR на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHKZ — 21.8 (слабый тренд), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CHKZ стабильнее (0.22 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает CHKZ защитной акцией.

CHKZUTAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHKZ	UTAR
Осцилляторы
RSI (14)	50.05	35.97
Stochastic %K	55.00	24.39
CCI (20)	9.11	-81.68
MFI	48.25	63.05
Williams %R	-45.00	-75.61
MACD гистограмма	65.13	0.01
Momentum (10)	450.00	-0.14
Тренд
ADX	21.75	29.37
Цена vs EMA 9	+0.10%	-1.12%
Цена vs EMA 20	+0.24%	-2.65%
Цена vs SMA 50	-1.82%	-6.50%
Цена vs SMA 200	-2.42%	-5.00%
Объём
CMF	-0.31	-0.28
Volume Ratio	10.47	58.56
Волатильность и статистика
Beta	0.22	0.52
ATR %	2.32%	2.96%
Sharpe (1г)	0.00	0.05
RS Rating	64.00	52.00
52w от хая	-14.07	-23.44
BB ширина	4.54	9.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CHKZ — 101,07 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CHKZ растёт быстрее по выручке: +64.97% год к году против +13.74% у UTAR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CHKZ — 2,12 млрд ₽, UTAR — 2,53 млрд ₽. UTAR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHKZ — -5,70 млрд ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHKZ	UTAR
Выручка	101,07 млрд ₽	121,35 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+64.97%	+13.74%
Чистая прибыль	2,12 млрд ₽	2,53 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+67.43%	-17.12%
EPS (TTM)	$3523.86	$0.30
Операц. Cash Flow	10,72 млрд ₽	15,63 млрд ₽
Free Cash Flow	-5,70 млрд ₽	14,46 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CHKZ обеспечивает 4.10% годовой доходности, UTAR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CHKZ — 14 лет, UTAR — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHKZ — 20.43%, UTAR — 66.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CHKZ	UTAR
Див. доходность	4.10%	—
Годовые дивиденды	$720.00	$0.20
Коэфф. выплат	20.43%	66.67%
Лет выплат	14.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	30.53%	-2.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHKZ — январе (+38.93%), для UTAR — августе (+6.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CHKZ — декабрь (-4.18%), UTAR — февраль (-4.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHKZ: +47.17% против +2.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHKZ

+38.9

+2.7

-0.9

-3.6

+0.9

+0.2

+0.4

+2.6

-0.0

+9.4

+0.8

-4.2

UTAR

+2.6

-4.4

-1.3

-1.4

-3.2

+3.4

+2.5

+6.6

-2.2

+0.7

+0.1

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧКПЗ или ЮТэйр?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЧКПЗ: P/E 4.65 против 36.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CHKZ или UTAR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHKZ — 23.32%, UTAR — 5.76%. Преимущество у CHKZ.

Какие дивиденды у ЧКПЗ и ЮТэйр?

ЧКПЗ выплачивает дивиденды с доходностью 4.10%. ЮТэйр дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ЧКПЗ или ЮТэйр?

Выручка CHKZ за TTM — 101,07 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. UTAR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CHKZ или UTAR?

Чистая маржа CHKZ — 2.09%, UTAR — 2.08%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CHKZ или UTAR?

Технический скоринг: CHKZ — 38/100, UTAR — 19/100. CHKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHKZ или UTAR?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу CHKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией