Сравнение CHKZ vs NAUK

Тикер 1

Тикер 2

CHKZ23

21NAUK

Сектор «Промышленность» объединяет ЧКПЗ (CHKZ, «Машиностроение») и НПО Наука (NAUK, «Авиация и оборона»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации CHKZ крупнее в 1.7× (10,08 млрд ₽ vs 6,08 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NAUK с P/E 3.87 (у CHKZ — 4.65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. NAUK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.81% против 23.32% у CHKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NAUK — 23.20%, CHKZ — 2.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность NAUK составляет 8.12%, у CHKZ — 4.10%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NAUK набирает 48 из 100 по техническому скорингу, CHKZ — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЧКПЗ

CHKZRU

16 800,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 10,08 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

9.1

Качество

6.9

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

НПО Наука

NAUKRU

515,50 ₽

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 6,08 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.8

Качество

9.2

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

CHKZNAUK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NAUK выглядит привлекательнее: 3.87 против 4.65. Премия к оценке CHKZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CHKZ оценён ниже: 0.10 против 0.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CHKZ оценён ниже: 2.06 vs 2.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NAUK составляет 32.81%, что превышает показатель CHKZ (23.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NAUK впереди: 23.20% против 2.09% у CHKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHKZ — 14.25, NAUK — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CHKZNAUK

Показатель	CHKZ	NAUK
Мультипликаторы оценки
P/E	4.65	3.87
P/B	1.09	1.27
P/S	0.10	0.90
PEG	—	0.03
EV/EBITDA	2.06	2.82
Рентабельность
ROE	23.32%	32.81%
ROA	1.53%	12.14%
Валовая маржа	17.61%	38.28%
Операц. маржа	12.12%	25.39%
Чистая маржа	2.09%	23.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	14.25	1.70
Текущая ликв.	1.02	1.35
Быстрая ликв.	0.98	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.10%	8.12%
Коэфф. выплат	20.43%	22.35%
EPS	$3523.86	$119.75
Балансовая стоим.	$15113.50	$364.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу NAUK: скоринг 48/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHKZ — 50.0, NAUK — 47.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHKZ на -1.8%, NAUK на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), CHKZ — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: CHKZ — 21.8 (слабый тренд), NAUK — 10.9 (нет тренда). Волатильность: бета CHKZ — 0.22, NAUK — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CHKZNAUK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHKZ	NAUK
Осцилляторы
RSI (14)	50.05	47.77
Stochastic %K	55.00	77.91
CCI (20)	9.11	55.45
MFI	48.25	51.14
Williams %R	-45.00	-22.09
MACD гистограмма	65.13	1.51
Momentum (10)	450.00	13.00
Тренд
ADX	21.75	10.94
Цена vs EMA 9	+0.10%	-0.12%
Цена vs EMA 20	+0.24%	-0.33%
Цена vs SMA 50	-1.82%	-1.77%
Цена vs SMA 200	-2.42%	+2.70%
Объём
CMF	-0.31	0.04
Volume Ratio	10.47	59.87
Волатильность и статистика
Beta	0.22	0.49
ATR %	2.32%	2.89%
Sharpe (1г)	0.00	0.49
RS Rating	64.00	76.00
52w от хая	-14.07	-29.82
BB ширина	4.54	6.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHKZ генерирует 101,07 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CHKZ — +64.97%, NAUK — +37.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CHKZ — 2,12 млрд ₽, NAUK — 1,41 млрд ₽. CHKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHKZ генерирует -5,70 млрд ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CHKZ	NAUK
Выручка	101,07 млрд ₽	6,09 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+64.97%	+37.87%
Чистая прибыль	2,12 млрд ₽	1,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+67.43%	+138.43%
EPS (TTM)	$3523.86	$119.75
Операц. Cash Flow	10,72 млрд ₽	-964,28 млн ₽
Free Cash Flow	-5,70 млрд ₽	-1,58 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: CHKZ платит 4.10%, NAUK — 8.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CHKZ платит дивиденды 14 лет подряд, NAUK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHKZ — 20.43%, NAUK — 22.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CHKZ	NAUK
Див. доходность	4.10%	8.12%
Годовые дивиденды	$720.00	$38.42
Коэфф. выплат	20.43%	22.35%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	30.53%	-3.30%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHKZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+38.93%), NAUK — в августе (+22.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CHKZ — декабрь (-4.18%), для NAUK — октябрь (-6.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHKZ: +47.17% против +29.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHKZ

+38.9

+2.7

-0.9

-3.6

+0.9

+0.2

+0.4

+2.6

-0.0

+9.4

+0.8

-4.2

NAUK

+9.8

-0.4

-3.0

-2.5

+0.2

+5.4

+1.8

+22.4

+0.2

-6.2

+3.2

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧКПЗ или НПО Наука?

Мультипликатор P/E у НПО Наука ниже (3.87 vs 4.65), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CHKZ или NAUK?

ROE CHKZ — 23.32%, NAUK — 32.81%. NAUK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЧКПЗ и НПО Наука?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CHKZ — 4.10%, NAUK — 8.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЧКПЗ или НПО Наука?

По объёму выручки: CHKZ — 101,07 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CHKZ или NAUK?

Чистая маржа CHKZ — 2.09%, NAUK — 23.20%. NAUK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHKZ или NAUK?

Технический скоринг: CHKZ — 38/100, NAUK — 48/100. NAUK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHKZ или NAUK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик CHKZ выигрывает 23, NAUK — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией