Сравнение CHKZ vs HEAD

Тикер 1

Тикер 2

CHKZ20

22HEAD

ЧКПЗ (CHKZ) из индустрии «Машиностроение» и Хэдхантер (HEAD) из индустрии «Профессиональные услуги» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации HEAD крупнее в 13.6× (137,07 млрд ₽ vs 10,08 млрд ₽). По мультипликатору P/E CHKZ оценён рынком дешевле: 4.65 против 8.76 у HEAD (разница составляет 46.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE HEAD — 106.15%, у CHKZ — 23.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HEAD удерживает чистую маржу на уровне 44.53%, опережая CHKZ (2.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HEAD предлагает более высокую дивидендную доходность (14.46% vs 4.10%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HEAD сильнее: 64/100 против 38/100 у CHKZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CHKZ и HEAD зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ЧКПЗ

CHKZRU

16 800,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 10,08 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

9.1

Качество

6.9

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Хэдхантер

HEADRU

2 905,00 ₽

Промышленность · Профессиональные услуги

Капитализация: 137,07 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.3

Качество

9.4

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

CHKZHEAD

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CHKZ с P/E 4.65 (у HEAD — 8.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CHKZ дешевле: 0.10 против 3.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CHKZ — 1.09, у HEAD — 18.66. EV/EBITDA CHKZ — 2.06, у HEAD — 5.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HEAD (106.15% vs 23.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HEAD — 44.53%, у CHKZ — 2.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHKZ — 14.25, у HEAD — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HEAD ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHKZHEAD

Показатель	CHKZ	HEAD
Мультипликаторы оценки
P/E	4.65	8.76
P/B	1.09	18.66
P/S	0.10	3.32
PEG	—	0.35
EV/EBITDA	2.06	5.45
Рентабельность
ROE	23.32%	106.15%
ROA	1.53%	47.09%
Валовая маржа	17.61%	—
Операц. маржа	12.12%	—
Чистая маржа	2.09%	44.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	14.25	1.25
Текущая ликв.	1.02	0.98
Быстрая ликв.	0.98	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.10%	14.46%
Коэфф. выплат	20.43%	70.76%
EPS	$3523.86	$329.28
Балансовая стоим.	$15113.50	$80.27

Технический анализ

HEAD набирает 64 из 100 по техническому скорингу, CHKZ — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHKZ — 50.0 (нейтральная зона), HEAD — 53.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHKZ на -1.8%, HEAD на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHKZ — 21.8 (слабый тренд), HEAD — 24.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CHKZ стабильнее (0.22 vs 0.62). Значение ниже 0.8 делает CHKZ защитной акцией.

CHKZHEAD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHKZ	HEAD
Осцилляторы
RSI (14)	50.05	53.34
Stochastic %K	55.00	76.05
CCI (20)	9.11	29.64
MFI	48.25	56.75
Williams %R	-45.00	-23.95
MACD гистограмма	65.13	6.39
Momentum (10)	450.00	0.00
Тренд
ADX	21.75	24.31
Цена vs EMA 9	+0.10%	+1.97%
Цена vs EMA 20	+0.24%	+1.32%
Цена vs SMA 50	-1.82%	-0.46%
Цена vs SMA 200	-2.42%	-0.59%
Объём
CMF	-0.31	0.20
Volume Ratio	10.47	132.69
Волатильность и статистика
Beta	0.22	0.62
ATR %	2.32%	2.09%
Sharpe (1г)	0.00	-1.22
RS Rating	64.00	54.00
52w от хая	-14.07	-20.95
BB ширина	4.54	11.83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CHKZ — 101,07 млрд ₽, HEAD — 41,20 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CHKZ растёт быстрее по выручке: +64.97% год к году против +11.71% у HEAD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CHKZ — 2,12 млрд ₽, HEAD — 17,99 млрд ₽. HEAD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHKZ — -5,70 млрд ₽, HEAD — 20,50 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHKZ	HEAD
Выручка	101,07 млрд ₽	41,20 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+64.97%	+11.71%
Чистая прибыль	2,12 млрд ₽	17,99 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+67.43%	+13.83%
EPS (TTM)	$3523.86	$323.10
Операц. Cash Flow	10,72 млрд ₽	22,09 млрд ₽
Free Cash Flow	-5,70 млрд ₽	20,50 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CHKZ — 4.10%, HEAD — 14.46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CHKZ — 14 лет, HEAD — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CHKZ — +30.53%, HEAD — +241.73%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHKZ — 20.43%, HEAD — 70.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CHKZ	HEAD
Див. доходность	4.10%	14.46%
Годовые дивиденды	$720.00	$233.00
Коэфф. выплат	20.43%	70.76%
Лет выплат	14.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	30.53%	241.73%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHKZ — январе (+38.93%), для HEAD — июне (+7.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CHKZ — декабрь (-4.18%), HEAD — октябрь (-7.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHKZ: +47.17% против +5.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHKZ

+38.9

+2.7

-0.9

-3.6

+0.9

+0.2

+0.4

+2.6

-0.0

+9.4

+0.8

-4.2

HEAD

+1.4

+3.0

-7.0

-0.5

-1.7

+7.7

+5.8

+5.2

+3.1

-7.0

+0.9

-5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧКПЗ или Хэдхантер?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЧКПЗ: P/E 4.65 против 8.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CHKZ или HEAD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHKZ — 23.32%, HEAD — 106.15%. Преимущество у HEAD.

Какие дивиденды у ЧКПЗ и Хэдхантер?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CHKZ — 4.10%, HEAD — 14.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЧКПЗ или Хэдхантер?

Выручка CHKZ за TTM — 101,07 млрд ₽, HEAD — 41,20 млрд ₽. CHKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CHKZ или HEAD?

Чистая маржа CHKZ — 2.09%, HEAD — 44.53%. HEAD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHKZ или HEAD?

Технический скоринг: CHKZ — 38/100, HEAD — 64/100. HEAD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHKZ или HEAD?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу HEAD по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией