Сравнение CHH vs WH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CHH выглядит привлекательнее: 15,39 против 27,25. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CHH оценён ниже: 3,08 против 3,94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WH — 11,75, у CHH — 34,88. EV/EBITDA CHH — 11,68, у WH — 16,54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CHH — 214,91%, у WH — 42,06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CHH удерживает чистую маржу на уровне 20,27%, опережая WH (14,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHH — 14,82, у WH — 5,57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHH ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHH | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,39 | 27,25 | |
| P/B | 34,88 | 11,75 | |
| P/S | 3,08 | 3,94 | |
| PEG | 1,77 | -0,76 | |
| EV/EBITDA | 11,68 | 16,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 214,91% | 42,06% | |
| ROA | 10,98% | 4,80% | |
| Валовая маржа | 44,99% | 64,17% | |
| Операц. маржа | 25,47% | 30,96% | |
| Чистая маржа | 20,27% | 14,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 14,82 | 5,57 | |
| Текущая ликв. | 0,93 | 0,99 | |
| Быстрая ликв. | 0,93 | 0,99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,05% | 2,23% | |
| Коэфф. выплат | 16,14% | 61,54% | |
| EPS | $7,26 | $2,77 | |
| Балансовая стоим. | $3,15 | $6,40 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHH: скоринг 51/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHH — 48,3, WH — 41,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHH на -0,7%, WH на -5,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CHH выше SMA 200 (+5,3%), WH — ниже (-4,4%). Долгосрочный тренд в пользу CHH. ADX: CHH — 9,9 (нет тренда), WH — 19,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHH — 0,46, WH — 0,62. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHH составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHH | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,33 | 41,72 | |
| Stochastic %K | 44,94 | 51,89 | |
| CCI (20) | -50,54 | -35,15 | |
| MFI | 30,82 | 47,48 | |
| Williams %R | -55,06 | -48,11 | |
| MACD гистограмма | -0,12 | 0,20 | |
| Momentum (10) | 1,73 | 1,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,90 | 19,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,82% | -0,57% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,80% | -1,84% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,65% | -5,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,32% | -4,37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 112,97 | 53,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,62 | |
| ATR % | 3,82% | 3,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,30 | -0,43 | |
| RS Rating | 23,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -13,33 | -17,75 | |
| BB ширина | 7,85 | 7,87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHH генерирует 1,60 млрд $, WH — 1,43 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WH — +1,50%, CHH — +0,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CHH — 369,95 млн $, WH — 193 млн $. CHH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHH — 124,65 млн $, WH — 321 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHH | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 1,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +1.50% | |
| Чистая прибыль | 369,95 млн $ | 193 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.50% | -33.20% | |
| EPS (TTM) | $7,97 | $2,49 | |
| Операц. Cash Flow | 270,45 млн $ | 367 млн $ | |
| Free Cash Flow | 124,65 млн $ | 321 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CHH платит 1,05%, WH — 2,23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CHH — 14 лет, WH — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHH — 16,14%, WH — 61,54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CHH | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,05% | 2,23% | |
| Годовые дивиденды | $0,86 | $0,86 | |
| Коэфф. выплат | 16,14% | 61,54% | |
| Лет выплат | 14 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13,90% | -0,46% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,86%), WH — в апреле (+5,27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHH — март (-2,33%), WH — март (-7,94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHH: +11,39% против +7,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Choice Hotels International, Inc. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHH или WH?
Какие дивиденды у Choice Hotels International, Inc. и Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Choice Hotels International, Inc. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — CHH или WH?
Какая акция лучше по технике — CHH или WH?
Что лучше купить — CHH или WH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией