Сравнение CHH vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CHH выглядит привлекательнее: 15,39 против 20,73. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу TNL: 1,16 vs 3,08 у CHH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CHH оценён ниже: 11,68 vs 14,50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNL работает в убыток — ROE -24,76%, тогда как CHH показывает рентабельность 214,91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CHH впереди: 20,27% против 5,81% у TNL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CHH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 14,82, тогда как TNL практически без долга (D/E -5,60). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHH ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHH | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,39 | 20,73 | |
| P/B | 34,88 | -4,73 | |
| P/S | 3,08 | 1,16 | |
| PEG | 1,77 | -0,57 | |
| EV/EBITDA | 11,68 | 14,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 214,91% | -24,76% | |
| ROA | 10,98% | 3,45% | |
| Валовая маржа | 44,99% | 45,19% | |
| Операц. маржа | 25,47% | 15,19% | |
| Чистая маржа | 20,27% | 5,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 14,82 | -5,60 | |
| Текущая ликв. | 0,93 | 3,15 | |
| Быстрая ликв. | 0,93 | 2,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,05% | 3,00% | |
| Коэфф. выплат | 16,14% | 95,38% | |
| EPS | $7,26 | $3,82 | |
| Балансовая стоим. | $3,15 | -$16,37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TNL сильнее: 76/100 против 51/100 у CHH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHH составляет 48,3 (нейтральная зона), у TNL — 56,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TNL торгуется выше SMA 50 (4,1%), тогда как CHH ниже этой средней (-0,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CHH — 9,9 (нет тренда), TNL — 20,0 (слабый тренд). CHH менее волатилен — бета 0,46 против 0,94 у TNL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHH составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHH | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,33 | 56,15 | |
| Stochastic %K | 44,94 | 70,21 | |
| CCI (20) | -50,54 | 104,52 | |
| MFI | 30,82 | 63,05 | |
| Williams %R | -55,06 | -29,79 | |
| MACD гистограмма | -0,12 | 0,18 | |
| Momentum (10) | 1,73 | 3,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,90 | 20,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,82% | +0,65% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,80% | +1,85% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,65% | +4,10% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,32% | +9,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 112,97 | 73,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,94 | |
| ATR % | 3,82% | 2,79% | |
| Sharpe (1г) | -0,30 | 0,78 | |
| RS Rating | 23,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -13,33 | -4,53 | |
| BB ширина | 7,85 | 9,92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHH — 1,60 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TNL: +4,10% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CHH — 369,95 млн $, TNL — 230 млн $. CHH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHH генерирует 124,65 млн $, TNL — 523 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHH | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.80% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 369,95 млн $ | 230 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +23.50% | -44.00% | |
| EPS (TTM) | $7,97 | $3,51 | |
| Операц. Cash Flow | 270,45 млн $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 124,65 млн $ | 523 млн $ |
Дивиденды
CHH и TNL — дивидендные акции. Доходность: CHH — 1,05%, TNL — 3,00%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CHH платит дивиденды 14 лет подряд, TNL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CHH — +13,90%, TNL — +7,57%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHH — 16,14%, TNL — 95,38%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHH | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,05% | 3,00% | |
| Годовые дивиденды | $0,86 | $1,80 | |
| Коэфф. выплат | 16,14% | 95,38% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13,90% | 7,57% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHH приходится на ноябре (+4,86%), а TNL — на ноябре (+6,08%). Слабые месяцы: для CHH — март (-2,33%), для TNL — март (-5,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHH: +11,39% против +11,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Choice Hotels International, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — CHH или TNL?
Какие дивиденды у Choice Hotels International, Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Choice Hotels International, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — CHH или TNL?
Какая акция лучше по технике — CHH или TNL?
Что лучше купить — CHH или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией