Сравнение CHH vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CHH выглядит привлекательнее: 14.98 против 17.30. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу TNL: 1.00 vs 3.18 у CHH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CHH оценён ниже: 11.54 vs 13.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNL работает в убыток — ROE -25.77%, тогда как CHH показывает рентабельность 312.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CHH впереди: 21.55% против 5.85% у TNL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CHH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 15.35, тогда как TNL практически без долга (D/E -5.62). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHH ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHH | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.98 | 17.30 | |
| P/B | 37.69 | -4.01 | |
| P/S | 3.18 | 1.00 | |
| PEG | 1.17 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 11.54 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 312.73% | -25.77% | |
| ROA | 11.74% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 44.52% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 26.99% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 21.55% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 15.35 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.95 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.02% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 15.36% | 95.78% | |
| EPS | $7.49 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $-16.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CHH сильнее: 61/100 против 47/100 у TNL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHH составляет 55.4 (нейтральная зона), у TNL — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CHH выше на 4.0%, TNL — ниже на -5.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CHH выше SMA 200 (+6.5%), TNL — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу CHH. Сила тренда по ADX: CHH — 25.0 (выраженный тренд), TNL — 25.4 (выраженный тренд). CHH менее волатилен — бета 0.67 против 1.25 у TNL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHH | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.42 | 47.55 | |
| Stochastic %K | 86.41 | 72.29 | |
| CCI (20) | 19.34 | 17.63 | |
| MFI | 65.87 | 49.72 | |
| Williams %R | -13.59 | -27.71 | |
| MACD гистограмма | 0.46 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 4.96 | -0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.04 | 25.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.90% | +1.95% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.90% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.97% | -5.17% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.47% | -2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 86.94 | 64.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.67 | 1.25 | |
| ATR % | 4.01% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | 0.89 | |
| RS Rating | 23.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -18.29 | -19.42 | |
| BB ширина | 23.48 | 8.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHH — 1,60 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CHH — 369,95 млн $, TNL — 230 млн $. CHH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHH генерирует 124,65 млн $, TNL — 523 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHH | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 369,95 млн $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.97 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 270,45 млн $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 124,65 млн $ | 523 млн $ |
Дивиденды
CHH и TNL — дивидендные акции. Доходность: CHH — 1.02%, TNL — 3.51%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CHH платит дивиденды 14 лет подряд, TNL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHH — 15.36%, TNL — 95.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHH | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.02% | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $0.86 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 15.36% | 95.78% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.90% | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHH приходится на ноябре (+4.86%), а TNL — на ноябре (+6.08%). Слабые месяцы: для CHH — март (-2.33%), для TNL — март (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHH: +10.66% против +9.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Choice Hotels International, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — CHH или TNL?
Какие дивиденды у Choice Hotels International, Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Choice Hotels International, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — CHH или TNL?
Какая акция лучше по технике — CHH или TNL?
Что лучше купить — CHH или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией