Сравнение CHH vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RCL оценён рынком дешевле: 15.29 против 14.98 у CHH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B RCL — 6.99, у CHH — 37.69. EV/EBITDA CHH — 11.54, у RCL — 12.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CHH — 312.73%, у RCL — 45.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RCL удерживает чистую маржу на уровне 24.39%, опережая CHH (21.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHH — 15.35, у RCL — 2.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHH | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.98 | 15.29 | |
| P/B | 37.69 | 6.99 | |
| P/S | 3.18 | 3.70 | |
| PEG | 1.17 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 11.54 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 312.73% | 45.86% | |
| ROA | 11.74% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 44.52% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 26.99% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 21.55% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 15.35 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.95 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.02% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 15.36% | 8.61% | |
| EPS | $7.49 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $37.14 | |
Технический анализ
CHH набирает 61 из 100 по техническому скорингу, RCL — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHH — 55.4 (нейтральная зона), RCL — 47.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CHH торгуется выше SMA 50 (4.0%), тогда как RCL ниже этой средней (-3.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CHH выше SMA 200 (+6.5%), RCL — ниже (-11.5%). Долгосрочный тренд в пользу CHH. ADX: CHH — 25.0 (выраженный тренд), RCL — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CHH стабильнее (0.67 vs 1.85). Значение ниже 0.8 делает CHH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHH | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.42 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 86.41 | 49.72 | |
| CCI (20) | 19.34 | -66.34 | |
| MFI | 65.87 | 55.46 | |
| Williams %R | -13.59 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | 0.46 | -0.77 | |
| Momentum (10) | 4.96 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.04 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.90% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.90% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.97% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.47% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 86.94 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.67 | 1.85 | |
| ATR % | 4.01% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | 0.16 | |
| RS Rating | 23.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -18.29 | -28.97 | |
| BB ширина | 23.48 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHH — 1,60 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CHH — 369,95 млн $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHH — 124,65 млн $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHH | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 369,95 млн $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.97 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 270,45 млн $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 124,65 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CHH — 1.02%, RCL — 1.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CHH — 14 лет, RCL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CHH — +13.90%, RCL — +2.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHH — 15.36%, RCL — 8.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CHH | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.02% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.86 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 15.36% | 8.61% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.90% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHH — ноябре (+4.86%), для RCL — августе (+9.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CHH — март (-2.33%), RCL — март (-6.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +10.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Choice Hotels International, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — CHH или RCL?
Какие дивиденды у Choice Hotels International, Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Choice Hotels International, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — CHH или RCL?
Какая акция лучше по технике — CHH или RCL?
Что лучше купить — CHH или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией