Сравнение CHH vs NCLH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NCLH выглядит привлекательнее: 12.88 против 14.98. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) NCLH дешевле: 0.73 против 3.18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCLH — 3.01, у CHH — 37.69. EV/EBITDA NCLH — 9.38, у CHH — 11.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CHH — 312.73%, у NCLH — 27.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CHH удерживает чистую маржу на уровне 21.55%, опережая NCLH (5.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHH — 15.35, у NCLH — 6.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHH | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.98 | 12.88 | |
| P/B | 37.69 | 3.01 | |
| P/S | 3.18 | 0.73 | |
| PEG | 1.17 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 11.54 | 9.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 312.73% | 27.04% | |
| ROA | 11.74% | 2.39% | |
| Валовая маржа | 44.52% | 43.05% | |
| Операц. маржа | 26.99% | 15.88% | |
| Чистая маржа | 21.55% | 5.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 15.35 | 6.23 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 0.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.95 | 0.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.02% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 15.36% | 0.00% | |
| EPS | $7.49 | $1.24 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $5.32 | |
Технический анализ
CHH набирает 61 из 100 по техническому скорингу, NCLH — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHH — 55.4 (нейтральная зона), NCLH — 43.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CHH торгуется выше SMA 50 (4.0%), тогда как NCLH ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CHH выше SMA 200 (+6.5%), NCLH — ниже (-23.8%). Долгосрочный тренд в пользу CHH. ADX: CHH — 25.0 (выраженный тренд), NCLH — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CHH стабильнее (0.67 vs 2.31). Значение ниже 0.8 делает CHH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHH | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.42 | 43.93 | |
| Stochastic %K | 86.41 | 54.66 | |
| CCI (20) | 19.34 | -48.91 | |
| MFI | 65.87 | 29.96 | |
| Williams %R | -13.59 | -45.34 | |
| MACD гистограмма | 0.46 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 4.96 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.04 | 21.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.90% | +2.47% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.90% | -2.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.97% | -11.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.47% | -23.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 86.94 | 121.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.67 | 2.31 | |
| ATR % | 4.01% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | -0.17 | |
| RS Rating | 23.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -18.29 | -39.40 | |
| BB ширина | 23.48 | 26.24 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHH — 1,60 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CHH — 369,95 млн $, NCLH — 423,25 млн $. NCLH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHH — 124,65 млн $, NCLH — -1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHH | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 9,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 369,95 млн $ | 423,25 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.97 | $0.94 | |
| Операц. Cash Flow | 270,45 млн $ | 2,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 124,65 млн $ | -1,17 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CHH обеспечивает 1.02% годовой доходности, NCLH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CHH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHH | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.02% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.86 | — | |
| Коэфф. выплат | 15.36% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.90% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHH — ноябре (+4.86%), для NCLH — августе (+4.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CHH — март (-2.33%), NCLH — март (-8.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NCLH: +12.07% против +10.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Choice Hotels International, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше рентабельность — CHH или NCLH?
Какие дивиденды у Choice Hotels International, Inc. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Choice Hotels International, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше маржинальность — CHH или NCLH?
Какая акция лучше по технике — CHH или NCLH?
Что лучше купить — CHH или NCLH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией