Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CHH vs MTN

Тикер 1

Тикер 2

CHH12

31MTN

Choice Hotels International, Inc. (CHH) и Vail Resorts, Inc. (MTN) представляют одну индустрию — «Гостиницы и казино». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E CHH оценён рынком дешевле: 14,39 против 34,10 у MTN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CHH (214,91% vs 49,64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CHH — 20,27%, у MTN — 6,29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MTN составляет 6,01%, у CHH — 1,12%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MTN набирает 52 из 100 по техническому скорингу, CHH — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:12 в пользу MTN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Choice Hotels International, Inc.

CHHNYSE

$105,54+$2,91 (+2,84%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 4,80 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

6.3

Качество

6.4

Рост

6.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Vail Resorts, Inc.

MTNNYSE

$148,36+$0,70 (+0,47%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 5,29 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

7.1

Качество

5.2

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CHHMTN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CHH с P/E 14,39 (у MTN — 34,10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MTN оценён ниже: 1,86 против 2,88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MTN — 9,61, у CHH — 32,62. EV/EBITDA MTN — 11,03, у CHH — 11,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CHH — 214,91%, у MTN — 49,64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CHH удерживает чистую маржу на уровне 20,27%, опережая MTN (6,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHH — 14,82, у MTN — 5,90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTN ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHHMTN

Показатель	CHH	MTN
Мультипликаторы оценки
P/E	14,39	34,10
P/B	32,62	9,61
P/S	2,88	1,86
PEG	1,66	-0,76
EV/EBITDA	11,14	11,03
Рентабельность
ROE	214,91%	49,64%
ROA	10,98%	3,13%
Валовая маржа	44,99%	55,55%
Операц. маржа	25,47%	24,13%
Чистая маржа	20,27%	6,29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	14,82	5,90
Текущая ликв.	0,93	0,91
Быстрая ликв.	0,93	0,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,12%	6,01%
Коэфф. выплат	16,14%	178,48%
EPS	$7,26	$4,96
Балансовая стоим.	$3,15	$25,51

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTN: скоринг 52/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHH — 37,0, MTN — 50,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MTN выше на 3,3%, CHH — ниже на -6,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MTN выше SMA 200 (+6,8%), CHH — ниже (-1,5%). Долгосрочный тренд в пользу MTN. ADX: CHH — 10,2 (нет тренда), MTN — 10,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHH — 0,47, MTN — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHH составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHHMTN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHH	MTN
Осцилляторы
RSI (14)	37,00	50,89
Stochastic %K	9,38	31,10
CCI (20)	-213,11	-44,18
MFI	33,74	64,39
Williams %R	-90,62	-68,90
MACD гистограмма	-0,95	-0,92
Momentum (10)	-12,01	-9,42
Тренд
ADX	10,22	10,06
Цена vs EMA 9	-4,32%	-0,68%
Цена vs EMA 20	-5,73%	-0,30%
Цена vs SMA 50	-6,63%	+3,31%
Цена vs SMA 200	-1,54%	+6,79%
Объём
CMF	0,08	-0,08
Volume Ratio	64,65	76,29
Волатильность и статистика
Beta	0,47	0,53
ATR %	3,95%	3,13%
Sharpe (1г)	-0,35	0,05
RS Rating	21,00	33,00
52w от хая	-17,53	-10,78
BB ширина	11,80	10,17

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHH генерирует 1,60 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MTN — +2,70%, CHH — +0,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CHH — 369,95 млн $, MTN — 280 млн $. CHH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHH — 124,65 млн $, MTN — 319,68 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHH	MTN
Выручка	1,60 млрд $	2,96 млрд $
Рост выручки (г/г)	+0.80%	+2.70%
Чистая прибыль	369,95 млн $	280 млн $
Рост прибыли (г/г)	+23.50%	+21.20%
EPS (TTM)	$7,97	$7,54
Операц. Cash Flow	270,45 млн $	554,87 млн $
Free Cash Flow	124,65 млн $	319,68 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CHH платит 1,12%, MTN — 6,01%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CHH — 14 лет, MTN — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CHH — +13,90%, MTN — +20,33%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHH — 16,14%, MTN — 178,48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CHH	MTN
Див. доходность	1,12%	6,01%
Годовые дивиденды	$0,86	$4,44
Коэфф. выплат	16,14%	178,48%
Лет выплат	14	15
CAGR дивидендов (5л)	13,90%	20,33%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,86%), MTN — в ноябре (+4,68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHH — март (-2,33%), MTN — декабрь (-3,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHH: +11,39% против +6,81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHH

+1,9

+0,7

-2,3

+2,7

-0,6

+2,9

+1,2

-2,0

+1,5

+4,9

+1,3

MTN

-0,7

-0,1

-2,0

+1,5

+4,2

-1,0

+2,3

+3,9

-2,8

+0,2

+4,7

-3,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Choice Hotels International, Inc. или Vail Resorts, Inc.?

Мультипликатор P/E у Choice Hotels International, Inc. ниже (14,39 vs 34,10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CHH или MTN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHH — 214,91%, MTN — 49,64%. Преимущество у CHH.

Какие дивиденды у Choice Hotels International, Inc. и Vail Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CHH — 1,12%, MTN — 6,01%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Choice Hotels International, Inc. или Vail Resorts, Inc.?

Выручка CHH за TTM — 1,60 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. MTN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CHH или MTN?

Чистая маржа CHH — 20,27%, MTN — 6,29%. CHH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHH или MTN?

Технический скоринг: CHH — 38/100, MTN — 52/100. MTN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHH или MTN?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:31 в пользу MTN по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией