Сравнение CHH vs MTN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CHH с P/E 14.98 (у MTN — 19.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MTN оценён ниже: 1.54 против 3.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MTN — 15.05, у CHH — 37.69. EV/EBITDA MTN — 6.76, у CHH — 11.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CHH — 312.73%, у MTN — 51.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CHH удерживает чистую маржу на уровне 21.55%, опережая MTN (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHH — 15.35, у MTN — 10.53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTN ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHH | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.98 | 19.71 | |
| P/B | 37.69 | 15.05 | |
| P/S | 3.18 | 1.54 | |
| PEG | 1.17 | -1.87 | |
| EV/EBITDA | 11.54 | 6.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 312.73% | 51.86% | |
| ROA | 11.74% | 4.12% | |
| Валовая маржа | 44.52% | 59.08% | |
| Операц. маржа | 26.99% | 26.37% | |
| Чистая маржа | 21.55% | 7.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 15.35 | 10.53 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 0.62 | |
| Быстрая ликв. | 0.95 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.02% | 7.02% | |
| Коэфф. выплат | 15.36% | 139.28% | |
| EPS | $7.49 | $6.42 | |
| Балансовая стоим. | $2.98 | $17.96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHH: скоринг 61/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHH — 55.4, MTN — 52.0. Обе акции находятся в одной зоне. CHH торгуется выше SMA 50 (4.0%), тогда как MTN ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CHH выше SMA 200 (+6.5%), MTN — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу CHH. ADX: CHH — 25.0 (выраженный тренд), MTN — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTN — 0.65, CHH — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHH | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.42 | 52.03 | |
| Stochastic %K | 86.41 | 77.99 | |
| CCI (20) | 19.34 | 55.24 | |
| MFI | 65.87 | 37.62 | |
| Williams %R | -13.59 | -22.01 | |
| MACD гистограмма | 0.46 | 0.40 | |
| Momentum (10) | 4.96 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.04 | 10.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.90% | +2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.90% | +1.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.97% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.47% | -10.20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 86.94 | 59.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.67 | 0.65 | |
| ATR % | 4.01% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | -0.47 | |
| RS Rating | 23.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -18.29 | -27.71 | |
| BB ширина | 23.48 | 7.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHH генерирует 1,60 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHH — 369,95 млн $, MTN — 280 млн $. CHH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHH — 124,65 млн $, MTN — 319,68 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHH | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 2,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 369,95 млн $ | 280 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.97 | $7.54 | |
| Операц. Cash Flow | 270,45 млн $ | 554,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 124,65 млн $ | 319,68 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CHH платит 1.02%, MTN — 7.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CHH — 14 лет, MTN — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CHH — +13.90%, MTN — +4.75%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHH — 15.36%, MTN — 139.28%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHH | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.02% | 7.02% | |
| Годовые дивиденды | $0.86 | $2.22 | |
| Коэфф. выплат | 15.36% | 139.28% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.90% | 4.75% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.86%), MTN — в ноябре (+4.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHH — март (-2.33%), MTN — декабрь (-3.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHH: +10.66% против +5.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Choice Hotels International, Inc. или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHH или MTN?
Какие дивиденды у Choice Hotels International, Inc. и Vail Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Choice Hotels International, Inc. или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — CHH или MTN?
Какая акция лучше по технике — CHH или MTN?
Что лучше купить — CHH или MTN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией