Сравнение CHH vs MAR

Тикер 1

Тикер 2

CHH19

25MAR

CHH против MAR — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAR крупнее в 19.3× (97,71 млрд $ vs 5,07 млрд $). По мультипликатору P/E CHH оценён рынком дешевле: 14.98 против 38.42 у MAR (разница составляет 61.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MAR работает в убыток — ROE -74.11%, тогда как CHH показывает рентабельность 312.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CHH — 21.55%, MAR — 9.72%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность CHH составляет 1.02%, у MAR — 0.72%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 61/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MAR уверенно лидирует со счётом 25:19. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Choice Hotels International, Inc.

CHHNYSE

111,49 $-0,77 $ (-0,69%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 5,07 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

6.5

Качество

6.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

Marriott International, Inc.

MARNASDAQ

370,56 $+0,81 $ (+0,22%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 97,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.4

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CHHMAR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CHH с P/E 14.98 (у MAR — 38.42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA CHH оценён ниже: 11.54 vs 24.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAR работает в убыток — ROE -74.11%, тогда как CHH показывает рентабельность 312.73%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CHH впереди: 21.55% против 9.72% у MAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CHH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 15.35, тогда как MAR практически без долга (D/E -4.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHHMAR

Показатель	CHH	MAR
Мультипликаторы оценки
P/E	14.98	38.42
P/B	37.69	-24.26
P/S	3.18	3.67
PEG	1.17	4.63
EV/EBITDA	11.54	24.70
Рентабельность
ROE	312.73%	-74.11%
ROA	11.74%	9.28%
Валовая маржа	44.52%	21.38%
Операц. маржа	26.99%	16.02%
Чистая маржа	21.55%	9.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	15.35	-4.04
Текущая ликв.	0.95	0.46
Быстрая ликв.	0.95	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.72%
Коэфф. выплат	15.36%	27.94%
EPS	$7.49	$9.62
Балансовая стоим.	$2.98	$-15.24

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 61/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CHH — 55.4, MAR — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CHH на 4.0%, MAR на 7.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CHH — 25.0 (выраженный тренд), MAR — 12.8 (нет тренда). Волатильность: бета CHH — 0.67, MAR — 1.01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHHMAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHH	MAR
Осцилляторы
RSI (14)	55.42	62.87
Stochastic %K	86.41	93.26
CCI (20)	19.34	129.67
MFI	65.87	53.87
Williams %R	-13.59	-6.74
MACD гистограмма	0.46	0.32
Momentum (10)	4.96	10.69
Тренд
ADX	25.04	12.78
Цена vs EMA 9	+2.90%	+3.43%
Цена vs EMA 20	+2.90%	+3.96%
Цена vs SMA 50	+3.97%	+6.97%
Цена vs SMA 200	+6.47%	+21.51%
Объём
CMF	-0.19	-0.03
Volume Ratio	86.94	129.07
Волатильность и статистика
Beta	0.67	1.01
ATR %	4.01%	2.40%
Sharpe (1г)	-0.37	1.09
RS Rating	23.00	70.00
52w от хая	-18.29	-2.48
BB ширина	23.48	6.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHH генерирует 1,60 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHH — 369,95 млн $, MAR — 2,60 млрд $. MAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHH генерирует 124,65 млн $, MAR — 2,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CHH	MAR
Выручка	1,60 млрд $	26,19 млрд $
Чистая прибыль	369,95 млн $	2,60 млрд $
EPS (TTM)	$7.97	$9.52
Операц. Cash Flow	270,45 млн $	3,21 млрд $
Free Cash Flow	124,65 млн $	2,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CHH платит 1.02%, MAR — 0.72%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CHH платит дивиденды 14 лет подряд, MAR — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CHH — +13.90%, MAR — +23.87%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHH — 15.36%, MAR — 27.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CHH	MAR
Див. доходность	1.02%	0.72%
Годовые дивиденды	$0.86	$1.40
Коэфф. выплат	15.36%	27.94%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.90%	23.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.86%), MAR — в ноябре (+9.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CHH — март (-2.33%), для MAR — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +22.51% против +10.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHH

+1.9

+0.7

-2.3

+2.7

-1.5

-0.6

+3.0

+1.2

-2.0

+1.5

+4.9

+1.3

MAR

+2.7

+3.5

-3.6

+5.1

-0.2

-2.3

+2.4

+1.4

-0.2

+2.1

+9.0

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Choice Hotels International, Inc. или Marriott International, Inc.?

Мультипликатор P/E у Choice Hotels International, Inc. ниже (14.98 vs 38.42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CHH или MAR?

ROE CHH — 312.73%, MAR — -74.11%. CHH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Choice Hotels International, Inc. и Marriott International, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CHH — 1.02%, MAR — 0.72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Choice Hotels International, Inc. или Marriott International, Inc.?

По объёму выручки: CHH — 1,60 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CHH или MAR?

Чистая маржа CHH — 21.55%, MAR — 9.72%. CHH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHH или MAR?

Технический скоринг: CHH — 61/100, MAR — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHH или MAR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CHH выигрывает 19, MAR — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией