Сравнение CHGZ vs VJGZ

Тикер 1

Тикер 2

CHGZ13

19VJGZ

CHGZ против VJGZ — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VJGZ крупнее в 21.8× (59,97 млрд ₽ vs 2,75 млрд ₽). VJGZ имеет отрицательный P/E (-10.46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CHGZ прибылен с P/E 14.76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. VJGZ работает в убыток — ROE -5.17%, тогда как CHGZ показывает рентабельность 6.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. VJGZ набирает 41 из 100 по техническому скорингу, CHGZ — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VJGZ побеждает по числу метрик: 19 против 13 у CHGZ. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

РН-Западная Сибирь

CHGZRU

102,80 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,75 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

3.0

Качество

7.6

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Варьеганнефтегаз

VJGZRU

3 315,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 59,97 млрд ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

4.7

Качество

3.8

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

CHGZVJGZ

Фундаментальный анализ

P/E у VJGZ отрицательный (-10.46) — компания генерирует убытки. CHGZ прибылен, P/E составляет 14.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) VJGZ дешевле: 0.54 против 1.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VJGZ работает в убыток — ROE -5.17%, тогда как CHGZ показывает рентабельность 6.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHGZ — 0.01, VJGZ — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VJGZ ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHGZVJGZ

Показатель	CHGZ	VJGZ
Мультипликаторы оценки
P/E	14.76	-10.46
P/B	1.00	0.54
P/S	—	0.73
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	105.42
Рентабельность
ROE	6.75%	-5.17%
ROA	6.70%	-3.33%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	2.48%
Чистая маржа	—	-6.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.55
Текущая ликв.	1.51	0.90
Быстрая ликв.	1.51	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$129.29	$-185.78
Балансовая стоим.	$82.93	$3592.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу VJGZ: скоринг 41/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHGZ — 38.0, VJGZ — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHGZ на -24.5%, VJGZ на -20.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHGZ — 15.8 (нет тренда), VJGZ — 19.7 (нет тренда). Волатильность: бета CHGZ — 0.40, VJGZ — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHGZ составляет 12.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHGZVJGZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHGZ	VJGZ
Осцилляторы
RSI (14)	37.99	42.62
Stochastic %K	10.09	41.26
CCI (20)	-111.43	-66.19
MFI	62.83	56.75
Williams %R	-89.91	-58.74
MACD гистограмма	-1.83	-25.85
Momentum (10)	-17.40	185.00
Тренд
ADX	15.77	19.74
Цена vs EMA 9	-6.35%	-2.34%
Цена vs EMA 20	-14.77%	-8.24%
Цена vs SMA 50	-24.53%	-20.17%
Цена vs SMA 200	+10.54%	+20.03%
Объём
CMF	-0.18	0.03
Volume Ratio	42.55	82.87
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.42
ATR %	12.84%	12.76%
Sharpe (1г)	0.63	0.84
RS Rating	81.00	91.00
52w от хая	-64.28	-42.45
BB ширина	43.33	52.21

Финансовая отчётность

Рост выручки: CHGZ — +1476.73%, VJGZ — -3.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VJGZ убыточен (чистая прибыль -4,45 млрд ₽), тогда как CHGZ генерирует прибыль (149,83 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CHGZ генерирует -49,13 млн ₽, VJGZ — -5,92 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CHGZ	VJGZ	Лидер
Выручка	—	64,24 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	+1476.73%	-3.72%
Чистая прибыль	149,83 млн ₽	-4,45 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+308.77%	—	—
EPS (TTM)	$5.60	$-185.78
Операц. Cash Flow	-49,13 млн ₽	4,37 млрд ₽
Free Cash Flow	-49,13 млн ₽	-5,92 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CHGZ	VJGZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHGZ показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+27.26%), VJGZ — в январе (+26.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CHGZ — ноябрь (-7.37%), для VJGZ — октябрь (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, февраль, март, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZ: +49.86% против +45.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHGZ

+3.9

+1.7

+16.4

-4.5

+2.9

+2.1

-1.3

-1.1

+3.6

+27.3

-7.4

+1.9

VJGZ

+26.4

+10.3

+5.0

+5.1

-3.1

-3.2

+3.7

+5.9

-1.9

-4.2

+0.8

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РН-Западная Сибирь или Варьеганнефтегаз?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CHGZ или VJGZ?

ROE CHGZ — 6.75%, VJGZ — -5.17%. CHGZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РН-Западная Сибирь и Варьеганнефтегаз?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая акция лучше по технике — CHGZ или VJGZ?

Технический скоринг: CHGZ — 29/100, VJGZ — 41/100. VJGZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHGZ или VJGZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 35 метрик CHGZ выигрывает 13, VJGZ — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией