Сравнение CHE vs THC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E THC оценён рынком дешевле: 9.55 против 23.25 у CHE (разница составляет 58.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу THC: 0.75 vs 2.31 у CHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) THC дешевле: 3.38 против 7.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA THC оценён ниже: 5.99 vs 14.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. THC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.55% против 25.33% у CHE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CHE — 10.23%, THC — 7.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. THC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.74, тогда как CHE практически без долга (D/E 0.28). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHE | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.25 | 9.55 | |
| P/B | 7.12 | 3.38 | |
| P/S | 2.31 | 0.75 | |
| PEG | -2.06 | 0.35 | |
| EV/EBITDA | 14.71 | 5.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.33% | 40.55% | |
| ROA | 16.91% | 5.46% | |
| Валовая маржа | 30.32% | 42.76% | |
| Операц. маржа | 12.91% | 16.14% | |
| Чистая маржа | 10.23% | 7.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 2.74 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.52% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 12.53% | 0.00% | |
| EPS | $19.00 | $19.62 | |
| Балансовая стоим. | $62.01 | $101.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CHE сильнее: 68/100 против 35/100 у THC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHE составляет 70.8 (зона перекупленности), у THC — 44.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: CHE выше на 10.4%, THC — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CHE выше SMA 200 (+2.4%), THC — ниже (-5.8%). Долгосрочный тренд в пользу CHE. Сила тренда по ADX: CHE — 32.5 (выраженный тренд), THC — 23.4 (слабый тренд). CHE менее волатилен — бета 0.31 против 0.70 у THC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) THC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHE | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.84 | 44.35 | |
| Stochastic %K | 87.65 | 42.02 | |
| CCI (20) | 143.92 | -9.15 | |
| MFI | 39.28 | 55.38 | |
| Williams %R | -12.35 | -57.98 | |
| MACD гистограмма | 1.41 | 0.69 | |
| Momentum (10) | 17.05 | -7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.52 | 23.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.05% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.38% | -2.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.37% | -4.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.37% | -5.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 61.88 | 100.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.70 | |
| ATR % | 2.68% | 4.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.82 | 0.33 | |
| RS Rating | 19.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -24.38 | -24.19 | |
| BB ширина | 11.01 | 13.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHE — 2,53 млрд $, THC — 21,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CHE — 265,24 млн $, THC — 1,41 млрд $. THC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHE генерирует 325,48 млн $, THC — 2,53 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHE | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,53 млрд $ | 21,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 265,24 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $18.42 | $15.61 | |
| Операц. Cash Flow | 388,27 млн $ | 3,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 325,48 млн $ | 2,53 млрд $ |
Дивиденды
CHE выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как THC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CHE платит дивиденды 13 лет подряд, THC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CHE | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 12.53% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.04% | -57.25% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHE приходится на ноябре (+3.55%), а THC — на июле (+9.54%). Слабые месяцы: для CHE — июнь (-1.47%), для THC — сентябрь (-5.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +25.25% против +9.99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chemed Corporation или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше рентабельность — CHE или THC?
Какие дивиденды у Chemed Corporation и Tenet Healthcare Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Chemed Corporation или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше маржинальность — CHE или THC?
Какая акция лучше по технике — CHE или THC?
Что лучше купить — CHE или THC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией