Сравнение CHE vs SOLV

Тикер 1

Тикер 2

CHE16

23SOLV

Chemed Corporation (CHE) и Solventum Corporation (SOLV) представляют одну индустрию — «Клиники и госпитали». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SOLV крупнее в 2.3× (13,29 млрд $ vs 5,86 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SOLV — P/E 9.26 vs 23.25 у CHE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует SOLV (30.71% vs 25.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SOLV — 17.33%, у CHE — 10.23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CHE выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как SOLV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SOLV набирает 77 из 100 по техническому скорингу, CHE — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:16 в пользу SOLV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Chemed Corporation

CHENYSE

441,55 $-0,06 $ (-0,01%)

Здравоохранение · Клиники и госпитали

Капитализация: 5,86 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.3

Качество

6.2

Рост

3.8

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Solventum Corporation

SOLVNYSE

76,75 $+0,62 $ (+0,81%)

Здравоохранение · Клиники и госпитали

Капитализация: 13,29 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

8.6

Качество

5.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CHESOLV

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SOLV оценён рынком дешевле: 9.26 против 23.25 у CHE (разница составляет 60.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SOLV оценён ниже: 1.60 против 2.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SOLV — 2.67, у CHE — 7.12. EV/EBITDA SOLV — 6.42, у CHE — 14.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SOLV — 30.71%, у CHE — 25.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SOLV удерживает чистую маржу на уровне 17.33%, опережая CHE (10.23%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHE — 0.28, у SOLV — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHESOLV

Показатель	CHE	SOLV
Мультипликаторы оценки
P/E	23.25	9.26
P/B	7.12	2.67
P/S	2.31	1.60
PEG	-2.06	0.03
EV/EBITDA	14.71	6.42
Рентабельность
ROE	25.33%	30.71%
ROA	16.91%	10.16%
Валовая маржа	30.32%	53.67%
Операц. маржа	12.91%	25.54%
Чистая маржа	10.23%	17.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.28	1.02
Текущая ликв.	0.85	1.07
Быстрая ликв.	0.83	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	12.53%	0.00%
EPS	$19.00	$8.22
Балансовая стоим.	$62.01	$28.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу SOLV: скоринг 77/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CHE — 70.8, SOLV — 67.3. CHE в зоне зона перекупленности, а SOLV — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CHE и SOLV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.4% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CHE — 32.5 (выраженный тренд), SOLV — 35.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHE — 0.31, SOLV — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CHESOLV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHE	SOLV
Осцилляторы
RSI (14)	70.84	67.35
Stochastic %K	87.65	96.71
CCI (20)	143.92	84.37
MFI	39.28	67.89
Williams %R	-12.35	-3.29
MACD гистограмма	1.41	0.46
Momentum (10)	17.05	5.14
Тренд
ADX	32.52	35.38
Цена vs EMA 9	+2.05%	+2.47%
Цена vs EMA 20	+4.38%	+5.33%
Цена vs SMA 50	+10.37%	+11.37%
Цена vs SMA 200	+2.37%	+3.07%
Объём
CMF	0.16	0.16
Volume Ratio	61.88	63.71
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.95
ATR %	2.68%	2.72%
Sharpe (1г)	-0.82	0.02
RS Rating	19.00	41.00
52w от хая	-24.38	-13.68
BB ширина	11.01	18.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHE генерирует 2,53 млрд $, SOLV — 8,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHE — 265,24 млн $, SOLV — 1,56 млрд $. SOLV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHE — 325,48 млн $, SOLV — -10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHE	SOLV
Выручка	2,53 млрд $	8,32 млрд $
Чистая прибыль	265,24 млн $	1,56 млрд $
EPS (TTM)	$18.42	$8.94
Операц. Cash Flow	388,27 млн $	369 млн $
Free Cash Flow	325,48 млн $	-10 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CHE обеспечивает 0.52% годовой доходности, SOLV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CHE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SOLV не имеет дивидендной истории.

Показатель	CHE	SOLV
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$1.20	—
Коэфф. выплат	12.53%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.55%), SOLV — в ноябре (+11.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHE — июнь (-1.47%), SOLV — март (-9.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOLV: +12.22% против +9.99%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHE

+1.1

-0.8

+1.2

+1.8

+1.5

-1.5

+0.7

+1.1

-1.2

+0.9

+3.5

+1.6

SOLV

+4.9

+2.4

-9.6

-4.9

+1.2

-1.8

+3.0

+6.2

+5.4

+1.2

+11.9

-7.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chemed Corporation или Solventum Corporation?

Мультипликатор P/E у Solventum Corporation ниже (9.26 vs 23.25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CHE или SOLV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHE — 25.33%, SOLV — 30.71%. Преимущество у SOLV.

Какие дивиденды у Chemed Corporation и Solventum Corporation?

Chemed Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. Solventum Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Chemed Corporation или Solventum Corporation?

Выручка CHE за TTM — 2,53 млрд $, SOLV — 8,32 млрд $. SOLV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CHE или SOLV?

Чистая маржа CHE — 10.23%, SOLV — 17.33%. SOLV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHE или SOLV?

Технический скоринг: CHE — 68/100, SOLV — 77/100. SOLV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHE или SOLV?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу SOLV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией