Сравнение CHE vs EHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E EHC оценён рынком дешевле: 19,86 против 26,97 у CHE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу EHC: 1,97 vs 2,71 у CHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EHC — 4,70, у CHE — 8,68. EV/EBITDA EHC — 9,99, у CHE — 16,93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CHE (29,45% vs 25,01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CHE — 10,60%, у EHC — 10,01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHE — 0,40, у EHC — 1,09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHE ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHE | EHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,97 | 19,86 | |
| P/B | 8,68 | 4,70 | |
| P/S | 2,71 | 1,97 | |
| PEG | 18,25 | 1,00 | |
| EV/EBITDA | 16,93 | 9,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 29,45% | 25,01% | |
| ROA | 17,41% | 8,33% | |
| Валовая маржа | 30,44% | 73,13% | |
| Операц. маржа | 13,46% | 18,00% | |
| Чистая маржа | 10,60% | 10,01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,40 | 1,09 | |
| Текущая ликв. | 0,91 | 1,19 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 1,19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,45% | 0,62% | |
| Коэфф. выплат | 12,07% | 12,11% | |
| EPS | $20,49 | $6,29 | |
| Балансовая стоим. | $61,87 | $35,03 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 82/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CHE составляет 62,4 (нейтральная зона), у EHC — 68,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CHE и EHC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,5% и +13,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CHE — 41,4 (выраженный тренд), EHC — 29,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CHE менее волатилен — бета 0,02 против 0,07 у EHC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CHE | EHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,42 | 68,27 | |
| Stochastic %K | 61,14 | 78,60 | |
| CCI (20) | 40,71 | 105,42 | |
| MFI | 58,01 | 73,25 | |
| Williams %R | -38,86 | -21,40 | |
| MACD гистограмма | -1,89 | 0,94 | |
| Momentum (10) | 2,38 | 12,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,44 | 29,55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,45% | +1,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,83% | +5,48% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,50% | +13,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,90% | +15,58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,26 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 141,86 | 58,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,02 | 0,07 | |
| ATR % | 2,45% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | 0,59 | 0,09 | |
| RS Rating | 61,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -3,56 | -3,47 | |
| BB ширина | 12,84 | 20,55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHE — 2,53 млрд $, EHC — 5,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EHC: +10,50% г/г vs +4,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CHE — 265,24 млн $, EHC — 566,20 млн $. EHC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHE — 325,48 млн $, EHC — 439,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHE | EHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,53 млрд $ | 5,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.10% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | 265,24 млн $ | 566,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -12.20% | +24.20% | |
| EPS (TTM) | $18,42 | $5,62 | |
| Операц. Cash Flow | 388,27 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 325,48 млн $ | 439,20 млн $ |
Дивиденды
CHE и EHC — дивидендные акции. Доходность: CHE — 0,45%, EHC — 0,62%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CHE — 13 лет, EHC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHE — 12,07%, EHC — 12,11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CHE | EHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,45% | 0,62% | |
| Годовые дивиденды | $1,90 | $0,78 | |
| Коэфф. выплат | 12,07% | 12,11% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6,30% | -6,98% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHE приходится на ноябре (+3,55%), а EHC — на апреле (+7,71%). Наименее удачные месяцы: CHE — сентябрь (-1,21%), EHC — октябрь (-2,82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EHC: +14,84% против +11,90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chemed Corporation или Encompass Health Corporation?
У кого выше рентабельность — CHE или EHC?
Какие дивиденды у Chemed Corporation и Encompass Health Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Chemed Corporation или Encompass Health Corporation?
У кого выше маржинальность — CHE или EHC?
Какая акция лучше по технике — CHE или EHC?
Что лучше купить — CHE или EHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией