Сравнение CHE vs EHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E EHC оценён рынком дешевле: 17.26 против 23.25 у CHE (разница составляет 25.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу EHC: 1.73 vs 2.31 у CHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EHC — 4.17, у CHE — 7.12. EV/EBITDA EHC — 9.10, у CHE — 14.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EHC (25.35% vs 25.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EHC — 10.04%, у CHE — 10.23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHE — 0.28, у EHC — 1.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHE | EHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.25 | 17.26 | |
| P/B | 7.12 | 4.17 | |
| P/S | 2.31 | 1.73 | |
| PEG | -2.06 | 0.72 | |
| EV/EBITDA | 14.71 | 9.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.33% | 25.35% | |
| ROA | 16.91% | 8.33% | |
| Валовая маржа | 30.32% | 58.82% | |
| Операц. маржа | 12.91% | 17.93% | |
| Чистая маржа | 10.23% | 10.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.28 | 1.11 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.52% | 0.70% | |
| Коэфф. выплат | 12.53% | 12.05% | |
| EPS | $19.00 | $6.14 | |
| Балансовая стоим. | $62.01 | $33.94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CHE сильнее: 68/100 против 34/100 у EHC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHE составляет 70.8 (зона перекупленности), у EHC — 48.3 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. CHE и EHC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.4% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CHE выше SMA 200 (+2.4%), EHC — ниже (-6.1%). Долгосрочный тренд в пользу CHE. ADX: CHE — 32.5 (выраженный тренд), EHC — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CHE менее волатилен — бета 0.31 против 0.40 у EHC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EHC составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHE | EHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.84 | 48.32 | |
| Stochastic %K | 87.65 | 37.72 | |
| CCI (20) | 143.92 | -44.24 | |
| MFI | 39.28 | 55.95 | |
| Williams %R | -12.35 | -62.28 | |
| MACD гистограмма | 1.41 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 17.05 | -2.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.52 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.05% | -1.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.38% | -0.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.37% | +1.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.37% | -6.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 61.88 | 54.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.40 | |
| ATR % | 2.68% | 3.08% | |
| Sharpe (1г) | -0.82 | -0.59 | |
| RS Rating | 19.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -24.38 | -18.39 | |
| BB ширина | 11.01 | 8.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHE — 2,53 млрд $, EHC — 5,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CHE — 265,24 млн $, EHC — 566,20 млн $. EHC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHE — 325,48 млн $, EHC — 439,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHE | EHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,53 млрд $ | 5,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 265,24 млн $ | 566,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $18.42 | $5.62 | |
| Операц. Cash Flow | 388,27 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 325,48 млн $ | 439,20 млн $ |
Дивиденды
CHE и EHC — дивидендные акции. Доходность: CHE — 0.52%, EHC — 0.70%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CHE — 13 лет, EHC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHE — 12.53%, EHC — 12.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CHE | EHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.52% | 0.70% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $0.57 | |
| Коэфф. выплат | 12.53% | 12.05% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.04% | -12.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHE приходится на ноябре (+3.55%), а EHC — на апреле (+7.71%). Наименее удачные месяцы: CHE — июнь (-1.47%), EHC — октябрь (-2.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EHC: +14.47% против +9.99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chemed Corporation или Encompass Health Corporation?
У кого выше рентабельность — CHE или EHC?
Какие дивиденды у Chemed Corporation и Encompass Health Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Chemed Corporation или Encompass Health Corporation?
У кого выше маржинальность — CHE или EHC?
Какая акция лучше по технике — CHE или EHC?
Что лучше купить — CHE или EHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией