Сравнение CHE vs DVA

Тикер 1

Тикер 2

CHE15

25DVA

Инвесторы часто выбирают между CHE и DVA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Клиники и госпитали». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DVA крупнее в 2.2× (12,75 млрд $ vs 5,86 млрд $). DVA торгуется с P/E 16.98, тогда как CHE — с P/E 23.25. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. DVA работает в убыток — ROE -133.12%, тогда как CHE показывает рентабельность 25.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CHE впереди: 10.23% против 5.65% у DVA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: CHE обеспечивает 0.52% годовой доходности, DVA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу DVA сильнее: 77/100 против 68/100 у CHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DVA побеждает по числу метрик: 25 против 15 у CHE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Chemed Corporation

CHENYSE

441,55 $-0,06 $ (-0,01%)

Здравоохранение · Клиники и госпитали

Капитализация: 5,86 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.3

Качество

6.2

Рост

3.8

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

DaVita Inc.

DVANYSE

198,66 $+1,79 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Клиники и госпитали

Капитализация: 12,75 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

5.3

Рост

4.5

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

CHEDVA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DVA — P/E 16.98 vs 23.25 у CHE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DVA дешевле: 0.91 против 2.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DVA оценён ниже: 9.31 vs 14.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DVA работает в убыток — ROE -133.12%, тогда как CHE показывает рентабельность 25.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CHE — 10.23%, DVA — 5.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHE — 0.28, DVA — -17.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CHE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHEDVA

Показатель	CHE	DVA
Мультипликаторы оценки
P/E	23.25	16.98
P/B	7.12	-17.56
P/S	2.31	0.91
PEG	-2.06	-8.79
EV/EBITDA	14.71	9.31
Рентабельность
ROE	25.33%	-133.12%
ROA	16.91%	4.47%
Валовая маржа	30.32%	31.10%
Операц. маржа	12.91%	15.01%
Чистая маржа	10.23%	5.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.28	-17.50
Текущая ликв.	0.85	1.42
Быстрая ликв.	0.83	1.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	12.53%	0.00%
EPS	$19.00	$11.60
Балансовая стоим.	$62.01	$15.55

Технический анализ

DVA набирает 77 из 100 по техническому скорингу, CHE — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHE — 70.8 (зона перекупленности), DVA — 70.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CHE на 10.4%, DVA на 22.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CHE — 32.5 (выраженный тренд), DVA — 34.4 (выраженный тренд). По бете DVA стабильнее (0.20 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает DVA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DVA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHEDVA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHE	DVA
Осцилляторы
RSI (14)	70.84	69.95
Stochastic %K	87.65	89.54
CCI (20)	143.92	62.63
MFI	39.28	83.04
Williams %R	-12.35	-10.46
MACD гистограмма	1.41	1.26
Momentum (10)	17.05	2.99
Тренд
ADX	32.52	34.42
Цена vs EMA 9	+2.05%	+1.81%
Цена vs EMA 20	+4.38%	+8.08%
Цена vs SMA 50	+10.37%	+22.02%
Цена vs SMA 200	+2.37%	+44.79%
Объём
CMF	0.16	0.32
Volume Ratio	61.88	51.96
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.20
ATR %	2.68%	3.19%
Sharpe (1г)	-0.82	0.79
RS Rating	19.00	73.00
52w от хая	-24.38	-2.82
BB ширина	11.01	49.96

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CHE — 2,53 млрд $, DVA — 13,64 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CHE — 265,24 млн $, DVA — 746,80 млн $. DVA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHE генерирует 325,48 млн $, DVA — 1,31 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CHE	DVA
Выручка	2,53 млрд $	13,64 млрд $
Чистая прибыль	265,24 млн $	746,80 млн $
EPS (TTM)	$18.42	$9.72
Операц. Cash Flow	388,27 млн $	1,89 млрд $
Free Cash Flow	325,48 млн $	1,31 млрд $

Дивиденды

CHE выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как DVA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CHE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DVA не имеет дивидендной истории.

Показатель	CHE	DVA
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$1.20	—
Коэфф. выплат	12.53%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHE — ноябре (+3.55%), для DVA — ноябре (+9.61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHE — июнь (-1.47%), для DVA — октябрь (-7.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DVA: +10.04% против +9.99%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHE

+1.1

-0.8

+1.2

+1.8

+1.5

-1.5

+0.7

+1.1

-1.2

+0.9

+3.5

+1.6

DVA

+3.4

+2.0

+0.7

+2.1

-1.3

+1.4

+1.2

-1.4

-1.2

-8.0

+9.6

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chemed Corporation или DaVita Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DaVita Inc.: P/E 16.98 против 23.25. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CHE или DVA?

ROE CHE — 25.33%, DVA — -133.12%. CHE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Chemed Corporation и DaVita Inc.?

Chemed Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. DaVita Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Chemed Corporation или DaVita Inc.?

По объёму выручки: CHE — 2,53 млрд $, DVA — 13,64 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CHE или DVA?

Чистая маржа CHE — 10.23%, DVA — 5.65%. CHE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHE или DVA?

Технический скоринг: CHE — 68/100, DVA — 77/100. DVA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHE или DVA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CHE выигрывает 15, DVA — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией