Сравнение CHDN vs TNL

Тикер 1

Тикер 2

CHDN17

26TNL

CHDN против TNL — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E CHDN оценён рынком дешевле: 15.54 против 17.30 у TNL (разница составляет 10.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. TNL работает в убыток — ROE -25.77%, тогда как CHDN показывает рентабельность 36.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CHDN впереди: 13.09% против 5.85% у TNL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TNL составляет 3.51%, у CHDN — 0.51%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TNL набирает 47 из 100 по техническому скорингу, CHDN — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TNL побеждает по числу метрик: 26 против 17 у CHDN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Churchill Downs Incorporated

CHDNNASDAQ

85,53 $-0,10 $ (-0,12%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 5,96 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.8

Качество

4.3

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Travel + Leisure Co.

TNLNYSE

65,27 $+0,39 $ (+0,60%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 4,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

5.7

Рост

3.7

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CHDNTNL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CHDN с P/E 15.54 (у TNL — 17.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TNL оценён ниже: 1.00 против 2.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CHDN оценён ниже: 10.26 vs 13.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNL работает в убыток — ROE -25.77%, тогда как CHDN показывает рентабельность 36.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CHDN — 13.09%, TNL — 5.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CHDN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.50, тогда как TNL практически без долга (D/E -5.62). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHDN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHDNTNL

Показатель	CHDN	TNL
Мультипликаторы оценки
P/E	15.54	17.30
P/B	5.47	-4.01
P/S	2.03	1.00
PEG	-4.00	-0.49
EV/EBITDA	10.26	13.72
Рентабельность
ROE	36.88%	-25.77%
ROA	5.15%	3.46%
Валовая маржа	33.81%	43.22%
Операц. маржа	23.59%	15.26%
Чистая маржа	13.09%	5.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.50	-5.62
Текущая ликв.	0.54	1.15
Быстрая ликв.	0.54	0.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.51%	3.51%
Коэфф. выплат	8.22%	95.78%
EPS	$5.51	$3.75
Балансовая стоим.	$16.34	$-16.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу TNL: скоринг 47/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHDN — 39.1, TNL — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHDN на -4.6%, TNL на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHDN — 24.8 (слабый тренд), TNL — 25.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета CHDN — 0.66, TNL — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHDN составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHDNTNL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHDN	TNL
Осцилляторы
RSI (14)	39.06	47.55
Stochastic %K	5.77	72.29
CCI (20)	-81.76	17.63
MFI	30.68	49.72
Williams %R	-94.23	-27.71
MACD гистограмма	-0.78	0.35
Momentum (10)	-6.62	-0.64
Тренд
ADX	24.80	25.41
Цена vs EMA 9	-2.13%	+1.95%
Цена vs EMA 20	-4.29%	+0.17%
Цена vs SMA 50	-4.62%	-5.17%
Цена vs SMA 200	-12.82%	-2.90%
Объём
CMF	-0.15	-0.10
Volume Ratio	59.05	64.24
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.25
ATR %	3.51%	3.48%
Sharpe (1г)	-0.41	0.89
RS Rating	31.00	67.00
52w от хая	-27.71	-19.42
BB ширина	26.43	8.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHDN генерирует 2,93 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHDN — 379,70 млн $, TNL — 230 млн $. CHDN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHDN генерирует 494,90 млн $, TNL — 523 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CHDN	TNL
Выручка	2,93 млрд $	4,02 млрд $
Чистая прибыль	379,70 млн $	230 млн $
EPS (TTM)	$5.36	$3.51
Операц. Cash Flow	769,80 млн $	640 млн $
Free Cash Flow	494,90 млн $	523 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CHDN платит 0.51%, TNL — 3.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CHDN платит дивиденды 33 лет подряд, TNL — 14. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHDN — 8.22%, TNL — 95.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CHDN	TNL
Див. доходность	0.51%	3.51%
Годовые дивиденды	$0.44	$0.60
Коэфф. выплат	8.22%	95.78%
Лет выплат	33.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.77%	-13.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHDN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.56%), TNL — в ноябре (+6.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CHDN — март (-2.24%), для TNL — март (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHDN: +19.15% против +9.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHDN

+0.5

+1.0

-2.2

+3.2

+3.1

+3.3

+0.3

+4.8

-1.0

-1.8

+6.6

+1.5

TNL

+3.4

+3.5

-5.7

+2.0

+1.2

-2.6

+1.4

+1.6

-2.2

-0.2

+6.1

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Churchill Downs Incorporated или Travel + Leisure Co.?

Мультипликатор P/E у Churchill Downs Incorporated ниже (15.54 vs 17.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CHDN или TNL?

ROE CHDN — 36.88%, TNL — -25.77%. CHDN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Churchill Downs Incorporated и Travel + Leisure Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CHDN — 0.51%, TNL — 3.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Churchill Downs Incorporated или Travel + Leisure Co.?

По объёму выручки: CHDN — 2,93 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CHDN или TNL?

Чистая маржа CHDN — 13.09%, TNL — 5.85%. CHDN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHDN или TNL?

Технический скоринг: CHDN — 21/100, TNL — 47/100. TNL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHDN или TNL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CHDN выигрывает 17, TNL — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией