Сравнение CHDN vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RCL торгуется с P/E 15.29, тогда как CHDN — с P/E 15.54. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CHDN дешевле: 2.03 против 3.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CHDN — 5.47, у RCL — 6.99. EV/EBITDA CHDN — 10.26, у RCL — 12.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RCL — 45.86%, у CHDN — 36.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RCL удерживает чистую маржу на уровне 24.39%, опережая CHDN (13.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHDN — 4.50, у RCL — 2.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHDN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.54 | 15.29 | |
| P/B | 5.47 | 6.99 | |
| P/S | 2.03 | 3.70 | |
| PEG | -4.00 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 10.26 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.88% | 45.86% | |
| ROA | 5.15% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 33.81% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 23.59% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 13.09% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.50 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.51% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 8.22% | 8.61% | |
| EPS | $5.51 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $16.34 | $37.14 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CHDN — 39.1 (нейтральная зона), RCL — 43.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHDN на -4.6%, RCL на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHDN — 24.8 (слабый тренд), RCL — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CHDN стабильнее (0.66 vs 1.84). Значение ниже 0.8 делает CHDN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHDN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.06 | 43.36 | |
| Stochastic %K | 5.77 | 38.39 | |
| CCI (20) | -81.76 | -149.92 | |
| MFI | 30.68 | 48.58 | |
| Williams %R | -94.23 | -61.61 | |
| MACD гистограмма | -0.78 | -1.34 | |
| Momentum (10) | -6.62 | -33.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.80 | 12.69 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.13% | -1.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.29% | -3.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.62% | -5.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.82% | -13.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 59.05 | 242.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.84 | |
| ATR % | 3.51% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.15 | |
| RS Rating | 31.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -27.71 | -30.73 | |
| BB ширина | 26.43 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHDN — 2,93 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CHDN — 379,70 млн $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHDN — 494,90 млн $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHDN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 379,70 млн $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.36 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 769,80 млн $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 494,90 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CHDN — 0.51%, RCL — 1.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CHDN — 33 лет, RCL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHDN — 8.22%, RCL — 8.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CHDN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.51% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 8.22% | 8.61% | |
| Лет выплат | 33.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.77% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHDN — ноябре (+6.56%), для RCL — августе (+9.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CHDN — март (-2.24%), RCL — март (-6.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +19.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Churchill Downs Incorporated или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — CHDN или RCL?
Какие дивиденды у Churchill Downs Incorporated и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Churchill Downs Incorporated или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — CHDN или RCL?
Какая акция лучше по технике — CHDN или RCL?
Что лучше купить — CHDN или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией