Сравнение CHDN vs PENN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PENN отрицательный (-2.25) — компания генерирует убытки. CHDN прибылен, P/E составляет 15.54. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PENN оценён ниже: 0.31 против 2.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PENN — 1.18, у CHDN — 5.47. ROE PENN отрицательный (-44.48%), что говорит об убыточности. CHDN генерирует прибыль с ROE 36.88%. По этому критерию преимущество однозначно. PENN убыточен — чистая маржа -13.54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHDN — 4.50, у PENN — 4.52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHDN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHDN | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.54 | -2.25 | |
| P/B | 5.47 | 1.18 | |
| P/S | 2.03 | 0.31 | |
| PEG | -4.00 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 10.26 | -73.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.88% | -44.48% | |
| ROA | 5.15% | -6.78% | |
| Валовая маржа | 33.81% | 29.69% | |
| Операц. маржа | 23.59% | -7.04% | |
| Чистая маржа | 13.09% | -13.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.50 | 4.52 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | 0.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.51% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 8.22% | 0.00% | |
| EPS | $5.51 | $-7.18 | |
| Балансовая стоим. | $16.34 | $13.65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PENN: скоринг 39/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHDN — 39.1, PENN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PENN выше на 3.6%, CHDN — ниже на -4.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PENN выше SMA 200 (+1.9%), CHDN — ниже (-12.8%). Долгосрочный тренд в пользу PENN. ADX: CHDN — 24.8 (слабый тренд), PENN — 12.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHDN — 0.66, PENN — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PENN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHDN | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.06 | 49.65 | |
| Stochastic %K | 5.77 | 26.80 | |
| CCI (20) | -81.76 | -80.04 | |
| MFI | 30.68 | 30.19 | |
| Williams %R | -94.23 | -73.20 | |
| MACD гистограмма | -0.78 | -0.14 | |
| Momentum (10) | -6.62 | -0.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.80 | 12.78 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.13% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.29% | -0.79% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.62% | +3.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.82% | +1.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 59.05 | 55.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.37 | |
| ATR % | 3.51% | 4.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.27 | |
| RS Rating | 31.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -27.71 | -21.54 | |
| BB ширина | 26.43 | 16.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHDN генерирует 2,93 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CHDN зарабатывает 379,70 млн $, а PENN фиксирует убыток (-843,10 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CHDN — 494,90 млн $, PENN — -139,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHDN | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 379,70 млн $ | -843,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.36 | $-5.83 | |
| Операц. Cash Flow | 769,80 млн $ | 508,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 494,90 млн $ | -139,50 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CHDN обеспечивает 0.51% годовой доходности, PENN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CHDN — 33 лет, PENN — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CHDN | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $1.24 | |
| Коэфф. выплат | 8.22% | — | |
| Лет выплат | 33.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.77% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHDN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.56%), PENN — в мае (+7.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHDN — март (-2.24%), PENN — март (-8.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PENN: +23.03% против +19.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Churchill Downs Incorporated или PENN Entertainment, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHDN или PENN?
Какие дивиденды у Churchill Downs Incorporated и PENN Entertainment, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Churchill Downs Incorporated или PENN Entertainment, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CHDN или PENN?
Что лучше купить — CHDN или PENN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией