ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CHDN vs NCLH

Тикер 1
Тикер 2
CHDN22
18NCLH
Churchill Downs Incorporated (CHDN) и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) представляют одну индустрию — «Гостиницы и казино». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу NCLH — P/E 12.88 vs 15.54 у CHDN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует CHDN (36.88% vs 27.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CHDN — 13.09%, у NCLH — 5.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CHDN выплачивает дивиденды с доходностью 0.51% годовых, тогда как NCLH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NCLH набирает 28 из 100 по техническому скорингу, CHDN — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
CHDN
Churchill Downs Incorporated
CHDNNASDAQ
85,53 $-0,10 $ (-0,12%)
Потребительский сектор · Гостиницы и казино
Капитализация: 5,96 млрд $
ETP Rank5.2
Стоимость
8.8
Качество
4.3
Рост
4.7
Техника
1.0
Дивиденды
6.2
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
NCLH
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
NCLHNYSE
16,47 $+0,44 $ (+2,74%)
Потребительский сектор · Гостиницы и казино
Капитализация: 7,56 млрд $
ETP Rank4.2
Стоимость
9.4
Качество
4.0
Рост
4.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

CHDNNCLH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NCLH оценён рынком дешевле: 12.88 против 15.54 у CHDN (разница составляет 17.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) NCLH оценён ниже: 0.73 против 2.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NCLH — 3.01, у CHDN — 5.47. EV/EBITDA NCLH — 9.38, у CHDN — 10.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CHDN — 36.88%, у NCLH — 27.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CHDN удерживает чистую маржу на уровне 13.09%, опережая NCLH (5.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHDN — 4.50, у NCLH — 6.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHDNNCLH
ПоказательCHDNNCLHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E15.5412.88
P/B5.473.01
P/S2.030.73
PEG-4.00-0.36
EV/EBITDA10.269.38
Рентабельность
ROE36.88%27.04%
ROA5.15%2.39%
Валовая маржа33.81%43.05%
Операц. маржа23.59%15.88%
Чистая маржа13.09%5.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал4.506.23
Текущая ликв.0.540.21
Быстрая ликв.0.540.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.51%0.00%
Коэфф. выплат8.22%0.00%
EPS$5.51$1.24
Балансовая стоим.$16.34$5.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу NCLH: скоринг 28/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHDN — 39.1, NCLH — 43.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHDN на -4.6%, NCLH на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHDN — 24.8 (слабый тренд), NCLH — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHDN — 0.66, NCLH — 2.31. NCLH значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHDNNCLH
Общая оценка
21
28
Осцилляторы
39
45
Тренд
28
33
Объём
31
31
Волатильность
48
45
ИндикаторCHDNNCLHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)39.0643.93
Stochastic %K5.7754.66
CCI (20)-81.76-48.91
MFI30.6829.96
Williams %R-94.23-45.34
MACD гистограмма-0.78-0.01
Momentum (10)-6.62-0.75
Тренд
ADX24.8021.78
Цена vs EMA 9-2.13%+2.47%
Цена vs EMA 20-4.29%-2.28%
Цена vs SMA 50-4.62%-11.13%
Цена vs SMA 200-12.82%-23.79%
Объём
CMF-0.15-0.21
Volume Ratio59.05121.57
Волатильность и статистика
Beta0.662.31
ATR %3.51%5.80%
Sharpe (1г)-0.41-0.17
RS Rating31.0018.00
52w от хая-27.71-39.40
BB ширина26.4326.24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHDN генерирует 2,93 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHDN — 379,70 млн $, NCLH — 423,25 млн $. NCLH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHDN — 494,90 млн $, NCLH — -1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCHDNNCLHЛидер
Выручка2,93 млрд $9,83 млрд $
Чистая прибыль379,70 млн $423,25 млн $
EPS (TTM)$5.36$0.94
Операц. Cash Flow769,80 млн $2,09 млрд $
Free Cash Flow494,90 млн $-1,17 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CHDN обеспечивает 0.51% годовой доходности, NCLH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CHDN выплачивает дивиденды 33 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.

ПоказательCHDNNCLHЛидер
Див. доходность0.51%—
Годовые дивиденды$0.44—
Коэфф. выплат8.22%—
Лет выплат33.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-6.77%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHDN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.56%), NCLH — в августе (+4.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHDN — март (-2.24%), NCLH — март (-8.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHDN: +19.15% против +12.07%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CHDN
+0.5
+1.0
-2.2
+3.2
+3.1
+3.3
+0.3
+4.8
-1.0
-1.8
+6.6
+1.5
NCLH
+2.9
-1.0
-8.0
+4.0
-1.4
+0.2
+0.3
+4.2
+1.6
+2.1
+4.0
+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Churchill Downs Incorporated или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Мультипликатор P/E у Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. ниже (12.88 vs 15.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CHDN или NCLH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CHDN — 36.88%, NCLH — 27.04%. Преимущество у CHDN.
Какие дивиденды у Churchill Downs Incorporated и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Churchill Downs Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.51%. Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Churchill Downs Incorporated или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Выручка CHDN за TTM — 2,93 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. NCLH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CHDN или NCLH?
Чистая маржа CHDN — 13.09%, NCLH — 5.66%. CHDN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CHDN или NCLH?
Технический скоринг: CHDN — 21/100, NCLH — 28/100. NCLH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CHDN или NCLH?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу CHDN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией