Сравнение CHDN vs MTN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CHDN выглядит привлекательнее: 15,52 против 34,25. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B CHDN — 4,74, у MTN — 9,65. EV/EBITDA CHDN — 9,79, у MTN — 11,06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTN — 49,64%, у CHDN — 36,57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CHDN удерживает чистую маржу на уровне 13,69%, опережая MTN (6,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHDN — 3,57, у MTN — 5,90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHDN ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHDN | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,52 | 34,25 | |
| P/B | 4,74 | 9,65 | |
| P/S | 2,12 | 1,87 | |
| PEG | -45,57 | -0,77 | |
| EV/EBITDA | 9,79 | 11,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,57% | 49,64% | |
| ROA | 5,45% | 3,13% | |
| Валовая маржа | 52,94% | 55,55% | |
| Операц. маржа | 24,21% | 24,13% | |
| Чистая маржа | 13,69% | 6,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,57 | 5,90 | |
| Текущая ликв. | 0,36 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,48% | 5,99% | |
| Коэфф. выплат | 7,76% | 178,48% | |
| EPS | $5,85 | $4,96 | |
| Балансовая стоим. | $19,87 | $25,51 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 63/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CHDN составляет 60,7 (нейтральная зона), у MTN — 51,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CHDN и MTN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,6% и +3,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MTN выше SMA 200 (+7,3%), CHDN — ниже (-4,2%). Долгосрочный тренд в пользу MTN. ADX: CHDN — 14,2 (нет тренда), MTN — 10,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CHDN менее волатилен — бета 0,48 против 0,51 у MTN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHDN составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHDN | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,72 | 51,80 | |
| Stochastic %K | 98,19 | 39,30 | |
| CCI (20) | 123,20 | -33,46 | |
| MFI | 57,34 | 57,20 | |
| Williams %R | -1,81 | -60,70 | |
| MACD гистограмма | 0,59 | -0,83 | |
| Momentum (10) | 6,52 | -1,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,19 | 10,28 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,08% | +0,18% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,29% | +0,26% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,62% | +3,19% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,23% | +7,34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 62,41 | 57,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 0,51 | |
| ATR % | 3,21% | 3,14% | |
| Sharpe (1г) | -0,37 | -0,02 | |
| RS Rating | 23,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -23,26 | -10,39 | |
| BB ширина | 11,50 | 10,37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHDN — 2,93 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CHDN: +7,00% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CHDN — 379,70 млн $, MTN — 280 млн $. CHDN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHDN — 309,60 млн $, MTN — 319,68 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHDN | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 2,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.00% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 379,70 млн $ | 280 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.00% | +21.20% | |
| EPS (TTM) | $5,36 | $7,54 | |
| Операц. Cash Flow | 769,80 млн $ | 554,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 309,60 млн $ | 319,68 млн $ |
Дивиденды
CHDN и MTN — дивидендные акции. Доходность: CHDN — 0,48%, MTN — 5,99%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CHDN — 33 лет, MTN — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHDN — 7,76%, MTN — 178,48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHDN | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,48% | 5,99% | |
| Годовые дивиденды | $0,44 | $4,44 | |
| Коэфф. выплат | 7,76% | 178,48% | |
| Лет выплат | 33 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6,77% | 20,33% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHDN приходится на ноябре (+6,56%), а MTN — на ноябре (+4,68%). Наименее удачные месяцы: CHDN — март (-2,24%), MTN — декабрь (-3,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHDN: +16,98% против +6,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Churchill Downs Incorporated или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHDN или MTN?
Какие дивиденды у Churchill Downs Incorporated и Vail Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Churchill Downs Incorporated или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — CHDN или MTN?
Какая акция лучше по технике — CHDN или MTN?
Что лучше купить — CHDN или MTN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией