Сравнение CHDN vs MTN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CHDN выглядит привлекательнее: 15.54 против 19.71. Премия к оценке MTN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MTN: 1.54 vs 2.03 у CHDN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CHDN — 5.47, у MTN — 15.05. EV/EBITDA MTN — 6.76, у CHDN — 10.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTN — 51.86%, у CHDN — 36.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CHDN удерживает чистую маржу на уровне 13.09%, опережая MTN (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHDN — 4.50, у MTN — 10.53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHDN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHDN | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.54 | 19.71 | |
| P/B | 5.47 | 15.05 | |
| P/S | 2.03 | 1.54 | |
| PEG | -4.00 | -1.87 | |
| EV/EBITDA | 10.26 | 6.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.88% | 51.86% | |
| ROA | 5.15% | 4.12% | |
| Валовая маржа | 33.81% | 59.08% | |
| Операц. маржа | 23.59% | 26.37% | |
| Чистая маржа | 13.09% | 7.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.50 | 10.53 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | 0.62 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.51% | 7.02% | |
| Коэфф. выплат | 8.22% | 139.28% | |
| EPS | $5.51 | $6.42 | |
| Балансовая стоим. | $16.34 | $17.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MTN сильнее: 44/100 против 21/100 у CHDN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHDN составляет 39.1 (нейтральная зона), у MTN — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHDN на -4.6%, MTN на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHDN — 24.8 (слабый тренд), MTN — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTN менее волатилен — бета 0.65 против 0.66 у CHDN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHDN составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHDN | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.06 | 52.03 | |
| Stochastic %K | 5.77 | 77.99 | |
| CCI (20) | -81.76 | 55.24 | |
| MFI | 30.68 | 37.62 | |
| Williams %R | -94.23 | -22.01 | |
| MACD гистограмма | -0.78 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -6.62 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.80 | 10.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.13% | +2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.29% | +1.77% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.62% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.82% | -10.20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 59.05 | 59.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.65 | |
| ATR % | 3.51% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | -0.47 | |
| RS Rating | 31.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -27.71 | -27.71 | |
| BB ширина | 26.43 | 7.30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHDN — 2,93 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CHDN — 379,70 млн $, MTN — 280 млн $. CHDN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHDN — 494,90 млн $, MTN — 319,68 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHDN | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 2,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 379,70 млн $ | 280 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.36 | $7.54 | |
| Операц. Cash Flow | 769,80 млн $ | 554,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 494,90 млн $ | 319,68 млн $ |
Дивиденды
CHDN и MTN — дивидендные акции. Доходность: CHDN — 0.51%, MTN — 7.02%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CHDN — 33 лет, MTN — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHDN — 8.22%, MTN — 139.28%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHDN | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.51% | 7.02% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $2.22 | |
| Коэфф. выплат | 8.22% | 139.28% | |
| Лет выплат | 33.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.77% | 4.75% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHDN приходится на ноябре (+6.56%), а MTN — на ноябре (+4.68%). Наименее удачные месяцы: CHDN — март (-2.24%), MTN — декабрь (-3.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHDN: +19.15% против +5.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Churchill Downs Incorporated или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHDN или MTN?
Какие дивиденды у Churchill Downs Incorporated и Vail Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Churchill Downs Incorporated или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — CHDN или MTN?
Какая акция лучше по технике — CHDN или MTN?
Что лучше купить — CHDN или MTN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией