Сравнение CHDN vs MAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CHDN выглядит привлекательнее: 15,52 против 37,16. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CHDN: 2,12 vs 3,46 у MAR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CHDN оценён ниже: 9,79 vs 23,40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAR работает в убыток — ROE -66,73%, тогда как CHDN показывает рентабельность 36,57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CHDN — 13,69%, MAR — 9,62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CHDN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,57, тогда как MAR практически без долга (D/E -3,93). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHDN ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHDN | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,52 | 37,16 | |
| P/B | 4,74 | -21,17 | |
| P/S | 2,12 | 3,46 | |
| PEG | -45,57 | 4,58 | |
| EV/EBITDA | 9,79 | 23,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,57% | -66,73% | |
| ROA | 5,45% | 9,21% | |
| Валовая маржа | 52,94% | 20,16% | |
| Операц. маржа | 24,21% | 15,80% | |
| Чистая маржа | 13,69% | 9,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,57 | -3,93 | |
| Текущая ликв. | 0,36 | 0,53 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 0,53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,48% | 0,77% | |
| Коэфф. выплат | 7,76% | 28,26% | |
| EPS | $5,85 | $9,64 | |
| Балансовая стоим. | $19,87 | -$16,85 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CHDN сильнее: 58/100 против 34/100 у MAR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHDN составляет 60,7 (нейтральная зона), у MAR — 45,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CHDN выше на 4,6%, MAR — ниже на -4,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAR выше SMA 200 (+5,8%), CHDN — ниже (-4,2%). Долгосрочный тренд в пользу MAR. Сила тренда по ADX: CHDN — 14,2 (нет тренда), MAR — 16,4 (нет тренда). CHDN менее волатилен — бета 0,48 против 0,66 у MAR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHDN составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHDN | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,72 | 45,03 | |
| Stochastic %K | 98,19 | 36,63 | |
| CCI (20) | 123,20 | -53,78 | |
| MFI | 57,34 | 33,61 | |
| Williams %R | -1,81 | -63,37 | |
| MACD гистограмма | 0,59 | -0,69 | |
| Momentum (10) | 6,52 | -16,11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,19 | 16,42 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,08% | +0,25% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,29% | -1,20% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,62% | -4,71% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,23% | +5,75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 62,41 | 52,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 0,66 | |
| ATR % | 3,21% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,37 | 1,10 | |
| RS Rating | 23,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -23,26 | -13,20 | |
| BB ширина | 11,50 | 13,27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHDN — 2,93 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CHDN: +7,00% г/г vs +4,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CHDN — 379,70 млн $, MAR — 2,60 млрд $. MAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHDN генерирует 309,60 млн $, MAR — 2,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHDN | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 26,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.00% | +4.30% | |
| Чистая прибыль | 379,70 млн $ | 2,60 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.00% | +9.50% | |
| EPS (TTM) | $5,36 | $9,52 | |
| Операц. Cash Flow | 769,80 млн $ | 3,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 309,60 млн $ | 2,61 млрд $ |
Дивиденды
CHDN и MAR — дивидендные акции. Доходность: CHDN — 0,48%, MAR — 0,77%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CHDN платит дивиденды 33 лет подряд, MAR — 14. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHDN — 7,76%, MAR — 28,26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CHDN | MAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,48% | 0,77% | |
| Годовые дивиденды | $0,44 | $2,13 | |
| Коэфф. выплат | 7,76% | 28,26% | |
| Лет выплат | 33 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6,77% | 34,72% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHDN приходится на ноябре (+6,56%), а MAR — на ноябре (+9,04%). Слабые месяцы: для CHDN — март (-2,24%), для MAR — март (-3,65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +23,00% против +16,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Churchill Downs Incorporated или Marriott International, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHDN или MAR?
Какие дивиденды у Churchill Downs Incorporated и Marriott International, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Churchill Downs Incorporated или Marriott International, Inc.?
У кого выше маржинальность — CHDN или MAR?
Какая акция лучше по технике — CHDN или MAR?
Что лучше купить — CHDN или MAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией