Сравнение CHDN vs CHH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CHH — P/E 14.98 vs 15.54 у CHDN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CHDN оценён ниже: 2.03 против 3.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CHDN — 5.47, у CHH — 37.69. EV/EBITDA CHDN — 10.26, у CHH — 11.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CHH — 312.73%, у CHDN — 36.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CHH удерживает чистую маржу на уровне 21.55%, опережая CHDN (13.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHDN — 4.50, у CHH — 15.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHDN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHDN | CHH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.54 | 14.98 | |
| P/B | 5.47 | 37.69 | |
| P/S | 2.03 | 3.18 | |
| PEG | -4.00 | 1.17 | |
| EV/EBITDA | 10.26 | 11.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.88% | 312.73% | |
| ROA | 5.15% | 11.74% | |
| Валовая маржа | 33.81% | 44.52% | |
| Операц. маржа | 23.59% | 26.99% | |
| Чистая маржа | 13.09% | 21.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.50 | 15.35 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 0.95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.51% | 1.02% | |
| Коэфф. выплат | 8.22% | 15.36% | |
| EPS | $5.51 | $7.49 | |
| Балансовая стоим. | $16.34 | $2.98 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHH: скоринг 61/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHDN — 39.1, CHH — 55.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CHH выше на 4.0%, CHDN — ниже на -4.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CHH выше SMA 200 (+6.5%), CHDN — ниже (-12.8%). Долгосрочный тренд в пользу CHH. ADX: CHDN — 24.8 (слабый тренд), CHH — 25.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHDN — 0.66, CHH — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHDN | CHH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.06 | 55.42 | |
| Stochastic %K | 5.77 | 86.41 | |
| CCI (20) | -81.76 | 19.34 | |
| MFI | 30.68 | 65.87 | |
| Williams %R | -94.23 | -13.59 | |
| MACD гистограмма | -0.78 | 0.46 | |
| Momentum (10) | -6.62 | 4.96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.80 | 25.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.13% | +2.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.29% | +2.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.62% | +3.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.82% | +6.47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 59.05 | 86.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.67 | |
| ATR % | 3.51% | 4.01% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | -0.37 | |
| RS Rating | 31.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -27.71 | -18.29 | |
| BB ширина | 26.43 | 23.48 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHDN генерирует 2,93 млрд $, CHH — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHDN — 379,70 млн $, CHH — 369,95 млн $. CHH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHDN — 494,90 млн $, CHH — 124,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHDN | CHH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 379,70 млн $ | 369,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.36 | $7.97 | |
| Операц. Cash Flow | 769,80 млн $ | 270,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 494,90 млн $ | 124,65 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CHDN платит 0.51%, CHH — 1.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CHDN — 33 лет, CHH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHDN — 8.22%, CHH — 15.36%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CHDN | CHH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.51% | 1.02% | |
| Годовые дивиденды | $0.44 | $0.86 | |
| Коэфф. выплат | 8.22% | 15.36% | |
| Лет выплат | 33.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.77% | 13.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHDN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.56%), CHH — в ноябре (+4.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHDN — март (-2.24%), CHH — март (-2.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHDN: +19.15% против +10.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Churchill Downs Incorporated или Choice Hotels International, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHDN или CHH?
Какие дивиденды у Churchill Downs Incorporated и Choice Hotels International, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Churchill Downs Incorporated или Choice Hotels International, Inc.?
У кого выше маржинальность — CHDN или CHH?
Какая акция лучше по технике — CHDN или CHH?
Что лучше купить — CHDN или CHH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией