Сравнение CGNX vs VNT

Тикер 1

Тикер 2

CGNX25

16VNT

Сравнение Cognex Corporation (CGNX) и Vontier Corporation (VNT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электроника». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CGNX крупнее в 2.6× (10,70 млрд $ vs 4,07 млрд $). VNT торгуется с P/E 9.77, тогда как CGNX — с P/E 74.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует VNT (33.42% vs 9.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNT — 13.37%, у CGNX — 13.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CGNX впереди: 0.52% годовых против 0.35% у VNT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CGNX: скоринг 80/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте CGNX уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Vontier Corporation

VNTNYSE

28,92 $+0,50 $ (+1,76%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 4,07 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.0

Качество

7.4

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CGNXVNT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VNT — P/E 9.77 vs 74.03 у CGNX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу VNT: 1.30 vs 10.07 у CGNX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VNT — 3.20, у CGNX — 7.13. EV/EBITDA VNT — 8.09, у CGNX — 46.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNT — 33.42%, у CGNX — 9.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VNT удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая CGNX (13.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0.05, у VNT — 1.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CGNXVNT

Показатель	CGNX	VNT
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	9.77
P/B	7.13	3.20
P/S	10.07	1.30
PEG	3.00	0.62
EV/EBITDA	46.34	8.09
Рентабельность
ROE	9.56%	33.42%
ROA	7.11%	9.98%
Валовая маржа	68.02%	46.54%
Операц. маржа	18.76%	18.51%
Чистая маржа	13.62%	13.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	1.54
Текущая ликв.	3.55	1.23
Быстрая ликв.	2.84	0.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.35%
Коэфф. выплат	38.78%	3.52%
EPS	$0.86	$2.91
Балансовая стоим.	$8.88	$8.92

Технический анализ

По техническому скорингу CGNX сильнее: 80/100 против 23/100 у VNT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CGNX составляет 61.0 (нейтральная зона), у VNT — 18.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. CGNX торгуется выше SMA 50 (16.5%), тогда как VNT ниже этой средней (-18.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CGNX выше SMA 200 (+39.4%), VNT — ниже (-26.2%). Долгосрочный тренд в пользу CGNX. ADX: CGNX — 33.6 (выраженный тренд), VNT — 41.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VNT менее волатилен — бета 1.25 против 1.59 у CGNX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CGNX составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXVNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	VNT
Осцилляторы
RSI (14)	61.01	18.57
Stochastic %K	53.48	0.73
CCI (20)	47.24	-101.23
MFI	67.79	23.95
Williams %R	-46.52	-99.27
MACD гистограмма	-0.21	-0.53
Momentum (10)	-1.65	-7.11
Тренд
ADX	33.61	41.05
Цена vs EMA 9	+1.82%	-3.58%
Цена vs EMA 20	+5.14%	-10.29%
Цена vs SMA 50	+16.49%	-18.48%
Цена vs SMA 200	+39.35%	-26.23%
Объём
CMF	0.11	-0.49
Volume Ratio	79.31	137.44
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.25
ATR %	4.26%	4.19%
Sharpe (1г)	1.53	-0.96
RS Rating	89.00	19.00
52w от хая	-10.61	-41.04
BB ширина	30.88	40.91

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CGNX — 994,36 млн $, VNT — 3,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, VNT — 406,10 млн $. VNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, VNT — 441,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CGNX	VNT
Выручка	994,36 млн $	3,08 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	406,10 млн $
EPS (TTM)	$0.68	$2.77
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	511 млн $
Free Cash Flow	236,77 млн $	441,10 млн $

Дивиденды

CGNX и VNT — дивидендные акции. Доходность: CGNX — 0.52%, VNT — 0.35%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CGNX — 13 лет, VNT — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CGNX — 38.78%, VNT — 3.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CGNX	VNT
Див. доходность	0.52%	0.35%
Годовые дивиденды	$0.17	$0.03
Коэфф. выплат	38.78%	3.52%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	-19.73%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CGNX приходится на июле (+9.71%), а VNT — на мае (+6.53%). Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1.73%), VNT — сентябрь (-7.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CGNX: +19.46% против +5.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

VNT

+2.5

+3.3

-2.2

-1.8

+6.5

-2.7

+4.6

+0.8

-7.6

-1.2

+3.2

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Vontier Corporation?

По P/E Vontier Corporation оценена ниже: 9.77 против 74.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CGNX или VNT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CGNX — 9.56%, VNT — 33.42%. Преимущество у VNT.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Vontier Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CGNX — 0.52%, VNT — 0.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Vontier Corporation?

Выручка CGNX за TTM — 994,36 млн $, VNT — 3,08 млрд $. VNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CGNX или VNT?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, VNT — 13.37%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CGNX или VNT?

Технический скоринг: CGNX — 80/100, VNT — 23/100. CGNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или VNT?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу CGNX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией