ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение CGNX vs VNT

Тикер 1
Тикер 2
CGNX23
23VNT
Сравнение Cognex Corporation (CGNX) и Vontier Corporation (VNT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электроника». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CGNX крупнее в 2,3× (10,55 млрд $ vs 4,51 млрд $). VNT торгуется с P/E 13,19, тогда как CGNX — с P/E 60,39. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует VNT (28,25% vs 11,48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CGNX — 16,05%, у VNT — 11,34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CGNX впереди: 0,53% годовых против 0,31% у VNT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VNT: скоринг 38/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
CGNX
Cognex Corporation
CGNXNASDAQ
$63,41-$3,19 (-4,79%)
Технологии · Электроника
Капитализация: 10,55 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
2.7
Качество
7.9
Рост
7.0
Техника
7.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
6.0
Сезонность
6.0
VNT
Vontier Corporation
VNTNYSE
$32,04-$0,29 (-0,90%)
Технологии · Электроника
Капитализация: 4,51 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
8.2
Качество
7.4
Рост
5.0
Техника
3.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
7.5
Сезонность
6.0

Динамика цен

CGNXVNT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VNT — P/E 13,19 vs 60,39 у CGNX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу VNT: 1,47 vs 9,69 у CGNX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VNT — 3,75, у CGNX — 6,51. EV/EBITDA VNT — 10,59, у CGNX — 37,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNT — 28,25%, у CGNX — 11,48%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CGNX удерживает чистую маржу на уровне 16,05%, опережая VNT (11,34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0,04, у VNT — 1,62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CGNXVNT
ПоказательCGNXVNTЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E60,3913,19
P/B6,513,75
P/S9,691,47
PEG1,32-1,73
EV/EBITDA37,0010,59
Рентабельность
ROE11,48%28,25%
ROA8,02%8,63%
Валовая маржа68,87%46,62%
Операц. маржа21,90%18,95%
Чистая маржа16,05%11,34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,041,62
Текущая ликв.3,931,25
Быстрая ликв.3,270,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,53%0,31%
Коэфф. выплат32,10%4,14%
EPS$1,04$2,49
Балансовая стоим.$9,74$8,59

Технический анализ

По техническому скорингу VNT сильнее: 38/100 против 25/100 у CGNX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CGNX составляет 47,8 (нейтральная зона), у VNT — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNT выше на 4,3%, CGNX — ниже на -2,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CGNX выше SMA 200 (+21,6%), VNT — ниже (-8,1%). Долгосрочный тренд в пользу CGNX. ADX: CGNX — 13,2 (нет тренда), VNT — 30,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VNT менее волатилен — бета 1,04 против 1,91 у CGNX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CGNX составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXVNT
Общая оценка
25
38
Осцилляторы
33
50
Тренд
44
43
Объём
31
38
Волатильность
45
43
ИндикаторCGNXVNTЛидер
Осцилляторы
RSI (14)47,7848,62
Stochastic %K27,4214,95
CCI (20)-10,46-32,74
MFI41,6051,71
Williams %R-72,58-85,05
MACD гистограмма-0,09-0,25
Momentum (10)-8,11-1,78
Тренд
ADX13,1830,51
Цена vs EMA 9-1,63%-2,76%
Цена vs EMA 20-1,79%-1,59%
Цена vs SMA 50-2,13%+4,29%
Цена vs SMA 200+21,62%-8,14%
Объём
CMF-0,16-0,02
Volume Ratio110,6064,43
Волатильность и статистика
Beta1,911,04
ATR %5,24%3,00%
Sharpe (1г)0,86-0,93
RS Rating82,0015,00
52w от хая-12,99-33,53
BB ширина21,0616,80

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CGNX — 994,36 млн $, VNT — 3,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CGNX: +8,70% г/г vs +3,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, VNT — 406,10 млн $. VNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, VNT — 441,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCGNXVNTЛидер
Выручка994,36 млн $3,08 млрд $
Рост выручки (г/г)+8.70%+3.20%
Чистая прибыль114,44 млн $406,10 млн $
Рост прибыли (г/г)+7.80%-3.80%
EPS (TTM)$0,68$2,77
Операц. Cash Flow245,51 млн $511 млн $
Free Cash Flow236,77 млн $441,10 млн $

Дивиденды

CGNX и VNT — дивидендные акции. Доходность: CGNX — 0,53%, VNT — 0,31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CGNX — 13 лет, VNT — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CGNX — +0,80%, VNT — +1,30%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CGNX — 32,10%, VNT — 4,14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCGNXVNTЛидер
Див. доходность0,53%0,31%
Годовые дивиденды$0,26$0,08
Коэфф. выплат32,10%4,14%
Лет выплат136
CAGR дивидендов (5л)0,80%1,30%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CGNX приходится на июле (+8,06%), а VNT — на июле (+5,91%). Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1,73%), VNT — сентябрь (-7,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CGNX: +20,17% против +3,13%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CGNX
+2,0
+2,9
-0,2
+0,6
+3,6
+2,6
+8,1
+1,0
+0,5
-1,7
+2,4
-1,5
VNT
+2,5
+3,3
-2,2
-1,8
+2,2
-1,9
+5,9
+0,8
-7,6
-1,2
+3,2
-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Vontier Corporation?
По P/E Vontier Corporation оценена ниже: 13,19 против 60,39. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — CGNX или VNT?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CGNX — 11,48%, VNT — 28,25%. Преимущество у VNT.
Какие дивиденды у Cognex Corporation и Vontier Corporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CGNX — 0,53%, VNT — 0,31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Vontier Corporation?
Выручка CGNX за TTM — 994,36 млн $, VNT — 3,08 млрд $. VNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CGNX или VNT?
Чистая маржа CGNX — 16,05%, VNT — 11,34%. CGNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CGNX или VNT?
Технический скоринг: CGNX — 25/100, VNT — 38/100. VNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CGNX или VNT?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:23 в пользу ничьей по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией