Сравнение CGNX vs TTMI

Тикер 1

Тикер 2

CGNX17

24TTMI

Cognex Corporation (CGNX) и TTM Technologies, Inc. (TTMI) представляют одну индустрию — «Электроника». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TTMI крупнее в 1.7× (18,13 млрд $ vs 10,70 млрд $). По мультипликатору P/E CGNX оценён рынком дешевле: 74.03 против 90.06 у TTMI (разница составляет 17.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TTMI (11.26% vs 9.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CGNX — 13.62%, у TTMI — 6.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CGNX выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как TTMI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 24:17 в пользу TTMI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

TTM Technologies, Inc.

TTMINASDAQ

174,55 $+5,19 $ (+3,06%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 18,13 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.7

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CGNXTTMI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CGNX с P/E 74.03 (у TTMI — 90.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TTMI оценён ниже: 5.67 против 10.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CGNX — 7.13, у TTMI — 9.57. EV/EBITDA TTMI — 42.92, у CGNX — 46.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TTMI — 11.26%, у CGNX — 9.56%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CGNX удерживает чистую маржу на уровне 13.62%, опережая TTMI (6.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0.05, у TTMI — 0.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CGNXTTMI

Показатель	CGNX	TTMI
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	90.06
P/B	7.13	9.57
P/S	10.07	5.67
PEG	3.00	0.62
EV/EBITDA	46.34	42.92
Рентабельность
ROE	9.56%	11.26%
ROA	7.11%	4.90%
Валовая маржа	68.02%	20.48%
Операц. маржа	18.76%	9.18%
Чистая маржа	13.62%	6.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.57
Текущая ликв.	3.55	1.88
Быстрая ликв.	2.84	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	38.78%	0.00%
EPS	$0.86	$1.88
Балансовая стоим.	$8.88	$17.70

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CGNX — 59.3, TTMI — 65.5. Обе акции находятся в одной зоне. CGNX и TTMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.4% и +38.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CGNX — 33.7 (выраженный тренд), TTMI — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CGNX — 1.58, TTMI — 3.22. TTMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TTMI составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXTTMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	TTMI
Осцилляторы
RSI (14)	59.31	65.47
Stochastic %K	50.92	80.31
CCI (20)	37.28	98.50
MFI	67.26	45.97
Williams %R	-49.08	-19.69
MACD гистограмма	-0.21	-0.94
Momentum (10)	1.11	4.72
Тренд
ADX	33.70	34.31
Цена vs EMA 9	+0.86%	+6.66%
Цена vs EMA 20	+4.24%	+12.78%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+38.73%
Цена vs SMA 200	+37.74%	+108.76%
Объём
CMF	0.07	0.21
Volume Ratio	84.20	110.62
Волатильность и статистика
Beta	1.58	3.22
ATR %	4.44%	6.64%
Sharpe (1г)	1.43	2.77
RS Rating	89.00	99.00
52w от хая	-11.86	-3.03
BB ширина	32.04	27.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CGNX генерирует 994,36 млн $, TTMI — 2,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, TTMI — 177,45 млн $. TTMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, TTMI — -683000 $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CGNX	TTMI
Выручка	994,36 млн $	2,91 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	177,45 млн $
EPS (TTM)	$0.68	$1.73
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	291,88 млн $
Free Cash Flow	236,77 млн $	-683000 $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CGNX обеспечивает 0.52% годовой доходности, TTMI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CGNX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TTMI не имеет дивидендной истории.

Показатель	CGNX	TTMI
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$0.17	—
Коэфф. выплат	38.78%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CGNX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.71%), TTMI — в мае (+8.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1.73%), TTMI — март (-3.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTMI: +36.15% против +19.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

TTMI

+3.0

-0.1

-3.3

+6.1

+8.8

+4.7

+7.3

-0.3

+0.3

+3.5

+5.2

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или TTM Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Cognex Corporation ниже (74.03 vs 90.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CGNX или TTMI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CGNX — 9.56%, TTMI — 11.26%. Преимущество у TTMI.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и TTM Technologies, Inc.?

Cognex Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. TTM Technologies, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или TTM Technologies, Inc.?

Выручка CGNX за TTM — 994,36 млн $, TTMI — 2,91 млрд $. TTMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CGNX или TTMI?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, TTMI — 6.29%. CGNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или TTMI?

Технический скоринг: CGNX — 79/100, TTMI — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или TTMI?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу TTMI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией