Сравнение CGNX vs TRMB

Тикер 1

Тикер 2

CGNX27

14TRMB

CGNX против TRMB — два эмитента индустрии «Электроника», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу TRMB — P/E 28.77 vs 74.03 у CGNX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. CGNX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.56% против 7.95% у TRMB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CGNX — 13.62%, TRMB — 12.37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: CGNX обеспечивает 0.52% годовой доходности, TRMB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CGNX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, TRMB — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:14 — убедительное преимущество CGNX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Trimble Inc.

TRMBNASDAQ

55,97 $

Технологии · Электроника

Капитализация: 13,05 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

5.9

Качество

6.0

Рост

4.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CGNXTRMB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TRMB оценён рынком дешевле: 28.77 против 74.03 у CGNX (разница составляет 61.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMB оценён ниже: 3.54 против 10.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TRMB дешевле: 2.33 против 7.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRMB оценён ниже: 17.46 vs 46.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CGNX составляет 9.56%, что превышает показатель TRMB (7.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CGNX впереди: 13.62% против 12.37% у TRMB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CGNX — 0.05, TRMB — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CGNXTRMB

Показатель	CGNX	TRMB
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	28.77
P/B	7.13	2.33
P/S	10.07	3.54
PEG	3.00	-0.42
EV/EBITDA	46.34	17.46
Рентабельность
ROE	9.56%	7.95%
ROA	7.11%	5.07%
Валовая маржа	68.02%	68.06%
Операц. маржа	18.76%	17.82%
Чистая маржа	13.62%	12.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.25
Текущая ликв.	3.55	1.01
Быстрая ликв.	2.84	0.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	38.78%	0.00%
EPS	$0.86	$1.95
Балансовая стоим.	$8.88	$24.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу CGNX: скоринг 80/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CGNX — 61.0, TRMB — 30.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CGNX выше на 16.5%, TRMB — ниже на -13.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CGNX выше SMA 200 (+39.4%), TRMB — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу CGNX. Сила тренда по ADX: CGNX — 33.6 (выраженный тренд), TRMB — 31.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TRMB — 1.39, CGNX — 1.59. CGNX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CGNX составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXTRMB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	TRMB
Осцилляторы
RSI (14)	61.01	30.36
Stochastic %K	53.48	18.61
CCI (20)	47.24	-94.12
MFI	67.79	19.24
Williams %R	-46.52	-81.39
MACD гистограмма	-0.21	-0.81
Momentum (10)	-1.65	-7.45
Тренд
ADX	33.61	31.43
Цена vs EMA 9	+1.82%	-1.91%
Цена vs EMA 20	+5.14%	-7.13%
Цена vs SMA 50	+16.49%	-13.26%
Цена vs SMA 200	+39.35%	-25.02%
Объём
CMF	0.11	-0.24
Volume Ratio	79.31	128.07
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.39
ATR %	4.26%	3.81%
Sharpe (1г)	1.53	-0.92
RS Rating	89.00	18.00
52w от хая	-10.61	-36.03
BB ширина	30.88	35.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CGNX генерирует 994,36 млн $, TRMB — 3,59 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, TRMB — 424 млн $. TRMB генерирует больше чистой прибыли. FCF: CGNX генерирует 236,77 млн $, TRMB — 133,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CGNX	TRMB
Выручка	994,36 млн $	3,59 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	424 млн $
EPS (TTM)	$0.68	$1.77
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	386,20 млн $
Free Cash Flow	236,77 млн $	133,20 млн $

Дивиденды

CGNX выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как TRMB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CGNX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TRMB не имеет дивидендной истории.

Показатель	CGNX	TRMB
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$0.17	—
Коэфф. выплат	38.78%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CGNX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.71%), TRMB — в ноябре (+5.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CGNX — октябрь (-1.73%), для TRMB — март (-2.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CGNX: +19.46% против +17.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

TRMB

+0.0

+1.0

-2.5

+0.2

+2.6

+2.0

+5.2

+4.7

-0.6

-1.0

+5.9

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Trimble Inc.?

Мультипликатор P/E у Trimble Inc. ниже (28.77 vs 74.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CGNX или TRMB?

ROE CGNX — 9.56%, TRMB — 7.95%. CGNX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Trimble Inc.?

Cognex Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. Trimble Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Trimble Inc.?

По объёму выручки: CGNX — 994,36 млн $, TRMB — 3,59 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CGNX или TRMB?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, TRMB — 12.37%. CGNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или TRMB?

Технический скоринг: CGNX — 80/100, TRMB — 22/100. CGNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или TRMB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CGNX выигрывает 27, TRMB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией