Сравнение CGNX vs SNDK

Тикер 1

Тикер 2

CGNX15

26SNDK

Cognex Corporation (CGNX) и Sandisk Corporation (SNDK) — прямые конкуренты в индустрии «Электроника», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SNDK крупнее в 21.4× (228,39 млрд $ vs 10,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SNDK — P/E 45.73 vs 74.03 у CGNX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE SNDK — 42.33%, у CGNX — 9.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SNDK удерживает чистую маржу на уровне 34.19%, опережая CGNX (13.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CGNX выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как SNDK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу SNDK сильнее: 87/100 против 80/100 у CGNX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:15 — убедительное преимущество SNDK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Sandisk Corporation

SNDKNASDAQ

1 542,24 $+149,68 $ (+10,75%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 228,39 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.1

Качество

10.0

Рост

4.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CGNXSNDK

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SNDK оценён рынком дешевле: 45.73 против 74.03 у CGNX (разница составляет 38.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CGNX дешевле: 10.07 против 15.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CGNX — 7.13, у SNDK — 14.96. EV/EBITDA SNDK — 36.74, у CGNX — 46.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SNDK (42.33% vs 9.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SNDK — 34.19%, у CGNX — 13.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0.05, у SNDK — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CGNXSNDK

Показатель	CGNX	SNDK
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	45.73
P/B	7.13	14.96
P/S	10.07	15.64
PEG	3.00	0.07
EV/EBITDA	46.34	36.74
Рентабельность
ROE	9.56%	42.33%
ROA	7.11%	26.40%
Валовая маржа	68.02%	56.04%
Операц. маржа	18.76%	40.93%
Чистая маржа	13.62%	34.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.00
Текущая ликв.	3.55	4.78
Быстрая ликв.	2.84	3.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	38.78%	0.00%
EPS	$0.86	$30.45
Балансовая стоим.	$8.88	$93.09

Технический анализ

SNDK набирает 87 из 100 по техническому скорингу, CGNX — 80 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CGNX — 61.0 (нейтральная зона), SNDK — 68.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CGNX и SNDK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.5% и +56.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CGNX — 33.6 (выраженный тренд), SNDK — 41.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CGNX стабильнее (1.59 vs 3.51). Дневная волатильность (ATR%) SNDK составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXSNDK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	SNDK
Осцилляторы
RSI (14)	61.01	68.64
Stochastic %K	53.48	82.50
CCI (20)	47.24	79.48
MFI	67.79	66.49
Williams %R	-46.52	-17.50
MACD гистограмма	-0.21	-9.92
Momentum (10)	-1.65	190.92
Тренд
ADX	33.61	40.98
Цена vs EMA 9	+1.82%	+9.29%
Цена vs EMA 20	+5.14%	+18.09%
Цена vs SMA 50	+16.49%	+56.15%
Цена vs SMA 200	+39.35%	+243.25%
Объём
CMF	0.11	0.26
Volume Ratio	79.31	66.21
Волатильность и статистика
Beta	1.59	3.51
ATR %	4.26%	6.94%
Sharpe (1г)	1.53	4.25
RS Rating	89.00	99.00
52w от хая	-10.61	-3.61
BB ширина	30.88	54.24

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CGNX — 994,36 млн $, SNDK — 7,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CGNX зарабатывает 114,44 млн $, а SNDK фиксирует убыток (-1,64 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, SNDK — -120 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CGNX	SNDK
Выручка	994,36 млн $	7,36 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	-1,64 млрд $
EPS (TTM)	$0.68	$-11.32
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	84 млн $
Free Cash Flow	236,77 млн $	-120 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CGNX обеспечивает 0.52% годовой доходности, SNDK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CGNX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNDK не имеет дивидендной истории.

Показатель	CGNX	SNDK
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$0.17	—
Коэфф. выплат	38.78%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CGNX — июле (+9.71%), для SNDK — сентябре (+119.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1.73%), SNDK — июль (-4.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNDK: +397.95% против +19.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

SNDK

+109.4

+12.8

-1.4

+12.5

+15.7

+21.5

-4.5

+26.9

+119.7

+64.6

+7.9

+12.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Sandisk Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Sandisk Corporation: P/E 45.73 против 74.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CGNX или SNDK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CGNX — 9.56%, SNDK — 42.33%. Преимущество у SNDK.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Sandisk Corporation?

Cognex Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. Sandisk Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Sandisk Corporation?

Выручка CGNX за TTM — 994,36 млн $, SNDK — 7,36 млрд $. SNDK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CGNX или SNDK?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, SNDK — 34.19%. SNDK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или SNDK?

Технический скоринг: CGNX — 80/100, SNDK — 87/100. SNDK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или SNDK?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу SNDK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией