Сравнение CGNX vs SANM

Тикер 1

Тикер 2

CGNX21

20SANM

CGNX против SANM — два эмитента индустрии «Электроника», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E SANM оценён рынком дешевле: 48.30 против 74.03 у CGNX (разница составляет 34.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала SANM составляет 10.88%, что превышает показатель CGNX (9.56%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CGNX впереди: 13.62% против 2.29% у SANM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: CGNX обеспечивает 0.52% годовой доходности, SANM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CGNX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, SANM — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Sanmina Corporation

SANMNASDAQ

234,36 $+3,18 $ (+1,38%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 12,56 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.0

Качество

6.2

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CGNXSANM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SANM с P/E 48.30 (у CGNX — 74.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SANM оценён ниже: 1.09 против 10.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SANM дешевле: 5.18 против 7.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SANM оценён ниже: 25.12 vs 46.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SANM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.88% против 9.56% у CGNX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CGNX — 13.62%, SANM — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CGNX — 0.05, SANM — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CGNXSANM

Показатель	CGNX	SANM
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	48.30
P/B	7.13	5.18
P/S	10.07	1.09
PEG	3.00	5.63
EV/EBITDA	46.34	25.12
Рентабельность
ROE	9.56%	10.88%
ROA	7.11%	2.68%
Валовая маржа	68.02%	8.53%
Операц. маржа	18.76%	4.61%
Чистая маржа	13.62%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.90
Текущая ликв.	3.55	1.71
Быстрая ликв.	2.84	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	38.78%	0.00%
EPS	$0.86	$4.79
Балансовая стоим.	$8.88	$48.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу CGNX: скоринг 80/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CGNX — 61.0, SANM — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CGNX на 16.5%, SANM на 33.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CGNX — 33.6 (выраженный тренд), SANM — 46.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета CGNX — 1.59, SANM — 2.04. SANM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SANM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXSANM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	SANM
Осцилляторы
RSI (14)	61.01	62.90
Stochastic %K	53.48	47.42
CCI (20)	47.24	42.70
MFI	67.79	69.01
Williams %R	-46.52	-52.58
MACD гистограмма	-0.21	-3.18
Momentum (10)	-1.65	-7.37
Тренд
ADX	33.61	46.27
Цена vs EMA 9	+1.82%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+5.14%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+16.49%	+33.26%
Цена vs SMA 200	+39.35%	+54.93%
Объём
CMF	0.11	0.17
Volume Ratio	79.31	71.79
Волатильность и статистика
Beta	1.59	2.04
ATR %	4.26%	5.57%
Sharpe (1г)	1.53	1.82
RS Rating	89.00	96.00
52w от хая	-10.61	-9.42
BB ширина	30.88	33.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CGNX генерирует 994,36 млн $, SANM — 8,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, SANM — 245,89 млн $. SANM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CGNX генерирует 236,77 млн $, SANM — 473,30 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CGNX	SANM
Выручка	994,36 млн $	8,13 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	245,89 млн $
EPS (TTM)	$0.68	$4.56
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	620,66 млн $
Free Cash Flow	236,77 млн $	473,30 млн $

Дивиденды

CGNX выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как SANM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CGNX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SANM не имеет дивидендной истории.

Показатель	CGNX	SANM
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$0.17	—
Коэфф. выплат	38.78%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CGNX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.71%), SANM — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CGNX — октябрь (-1.73%), для SANM — октябрь (-0.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SANM: +27.50% против +19.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

SANM

+1.2

+0.9

-0.0

+8.1

+1.4

+1.6

+5.7

+0.5

-0.2

-0.5

+8.5

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Sanmina Corporation?

Мультипликатор P/E у Sanmina Corporation ниже (48.30 vs 74.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CGNX или SANM?

ROE CGNX — 9.56%, SANM — 10.88%. SANM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Sanmina Corporation?

Cognex Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. Sanmina Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Sanmina Corporation?

По объёму выручки: CGNX — 994,36 млн $, SANM — 8,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CGNX или SANM?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, SANM — 2.29%. CGNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или SANM?

Технический скоринг: CGNX — 80/100, SANM — 74/100. CGNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или SANM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CGNX выигрывает 21, SANM — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией