Сравнение CGNX vs NOVT

Тикер 1

Тикер 2

CGNX21

17NOVT

CGNX против NOVT — два эмитента индустрии «Электроника», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CGNX крупнее в 1.9× (10,70 млрд $ vs 5,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CGNX с P/E 74.03 (у NOVT — 115.59). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. CGNX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.56% против 5.08% у NOVT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CGNX — 13.62%, NOVT — 5.35%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: CGNX обеспечивает 0.52% годовой доходности, NOVT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NOVT набирает 87 из 100 по техническому скорингу, CGNX — 79 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Novanta Inc.

NOVTNASDAQ

154,88 $+1,28 $ (+0,83%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 5,52 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.7

Качество

6.4

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CGNXNOVT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CGNX выглядит привлекательнее: 74.03 против 115.59. Премия к оценке NOVT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NOVT оценён ниже: 5.44 против 10.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NOVT дешевле: 4.74 против 7.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NOVT оценён ниже: 29.95 vs 46.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CGNX составляет 9.56%, что превышает показатель NOVT (5.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CGNX впереди: 13.62% против 5.35% у NOVT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CGNX — 0.05, NOVT — 0.22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CGNXNOVT

Показатель	CGNX	NOVT
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	115.59
P/B	7.13	4.74
P/S	10.07	5.44
PEG	3.00	-4.05
EV/EBITDA	46.34	29.95
Рентабельность
ROE	9.56%	5.08%
ROA	7.11%	2.99%
Валовая маржа	68.02%	41.48%
Операц. маржа	18.76%	11.63%
Чистая маржа	13.62%	5.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.22
Текущая ликв.	3.55	3.56
Быстрая ликв.	2.84	2.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	38.78%	0.00%
EPS	$0.86	$1.33
Балансовая стоим.	$8.88	$32.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу NOVT: скоринг 87/100 vs 79/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CGNX — 59.3, NOVT — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CGNX на 15.4%, NOVT на 19.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CGNX — 33.7 (выраженный тренд), NOVT — 28.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета CGNX — 1.58, NOVT — 2.05. NOVT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NOVT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXNOVT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	NOVT
Осцилляторы
RSI (14)	59.31	64.19
Stochastic %K	50.92	72.17
CCI (20)	37.28	78.81
MFI	67.26	64.73
Williams %R	-49.08	-27.83
MACD гистограмма	-0.21	1.17
Momentum (10)	1.11	14.70
Тренд
ADX	33.70	28.45
Цена vs EMA 9	+0.86%	+3.16%
Цена vs EMA 20	+4.24%	+7.90%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+19.24%
Цена vs SMA 200	+37.74%	+25.21%
Объём
CMF	0.07	0.12
Volume Ratio	84.20	75.43
Волатильность и статистика
Beta	1.58	2.05
ATR %	4.44%	4.77%
Sharpe (1г)	1.43	0.51
RS Rating	89.00	58.00
52w от хая	-11.86	-7.22
BB ширина	32.04	32.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CGNX генерирует 994,36 млн $, NOVT — 980,60 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, NOVT — 53,83 млн $. CGNX генерирует больше чистой прибыли. FCF: CGNX генерирует 236,77 млн $, NOVT — 48,43 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CGNX	NOVT
Выручка	994,36 млн $	980,60 млн $
Чистая прибыль	114,44 млн $	53,83 млн $
EPS (TTM)	$0.68	$1.47
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	64,06 млн $
Free Cash Flow	236,77 млн $	48,43 млн $

Дивиденды

CGNX выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как NOVT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CGNX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NOVT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CGNX	NOVT
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$0.17	—
Коэфф. выплат	38.78%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CGNX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.71%), NOVT — в мае (+6.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CGNX — октябрь (-1.73%), для NOVT — сентябрь (-2.33%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOVT: +27.93% против +19.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

NOVT

+3.6

+1.8

-1.1

+1.8

+6.6

+3.0

+3.1

+1.9

-2.3

+5.0

+3.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Novanta Inc.?

Мультипликатор P/E у Cognex Corporation ниже (74.03 vs 115.59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CGNX или NOVT?

ROE CGNX — 9.56%, NOVT — 5.08%. CGNX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Novanta Inc.?

Cognex Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. Novanta Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Novanta Inc.?

По объёму выручки: CGNX — 994,36 млн $, NOVT — 980,60 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CGNX или NOVT?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, NOVT — 5.35%. CGNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или NOVT?

Технический скоринг: CGNX — 79/100, NOVT — 87/100. NOVT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или NOVT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CGNX выигрывает 21, NOVT — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией