Сравнение CGNX vs KEYS

Тикер 1

Тикер 2

CGNX18

21KEYS

Cognex Corporation (CGNX) и Keysight Technologies, Inc. (KEYS) — прямые конкуренты в индустрии «Электроника», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KEYS крупнее в 5.4× (57,89 млрд $ vs 10,70 млрд $). Если ориентироваться на P/E, KEYS выглядит привлекательнее: 56.36 против 74.03. Премия к оценке CGNX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует KEYS (17.44% vs 9.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KEYS — 17.25%, у CGNX — 13.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CGNX выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как KEYS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CGNX сильнее: 80/100 против 47/100 у KEYS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CGNX и KEYS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Keysight Technologies, Inc.

KEYSNYSE

337,55 $-4,53 $ (-1,32%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 57,89 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.5

Качество

8.3

Рост

7.7

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CGNXKEYS

Фундаментальный анализ

KEYS торгуется с P/E 56.36, тогда как CGNX — с P/E 74.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B CGNX — 7.13, у KEYS — 9.35. EV/EBITDA KEYS — 40.98, у CGNX — 46.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KEYS — 17.44%, у CGNX — 9.56%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KEYS удерживает чистую маржу на уровне 17.25%, опережая CGNX (13.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0.05, у KEYS — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CGNXKEYS

Показатель	CGNX	KEYS
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	56.36
P/B	7.13	9.35
P/S	10.07	9.64
PEG	3.00	1.35
EV/EBITDA	46.34	40.98
Рентабельность
ROE	9.56%	17.44%
ROA	7.11%	8.95%
Валовая маржа	68.02%	63.67%
Операц. маржа	18.76%	18.17%
Чистая маржа	13.62%	17.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.44
Текущая ликв.	3.55	1.90
Быстрая ликв.	2.84	1.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	38.78%	0.00%
EPS	$0.86	$6.07
Балансовая стоим.	$8.88	$36.60

Технический анализ

CGNX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, KEYS — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CGNX — 61.0 (нейтральная зона), KEYS — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CGNX и KEYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.5% и +4.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CGNX — 33.6 (выраженный тренд), KEYS — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CGNX стабильнее (1.59 vs 1.69). Дневная волатильность (ATR%) CGNX составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXKEYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	KEYS
Осцилляторы
RSI (14)	61.01	47.17
Stochastic %K	53.48	25.33
CCI (20)	47.24	-88.51
MFI	67.79	41.31
Williams %R	-46.52	-74.67
MACD гистограмма	-0.21	-4.42
Momentum (10)	-1.65	-17.51
Тренд
ADX	33.61	23.67
Цена vs EMA 9	+1.82%	-2.78%
Цена vs EMA 20	+5.14%	-2.38%
Цена vs SMA 50	+16.49%	+4.59%
Цена vs SMA 200	+39.35%	+48.34%
Объём
CMF	0.11	0.14
Volume Ratio	79.31	167.71
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.69
ATR %	4.26%	3.70%
Sharpe (1г)	1.53	1.94
RS Rating	89.00	91.00
52w от хая	-10.61	-8.81
BB ширина	30.88	11.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CGNX — 994,36 млн $, KEYS — 5,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, KEYS — 846 млн $. KEYS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, KEYS — 1,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CGNX	KEYS
Выручка	994,36 млн $	5,38 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	846 млн $
EPS (TTM)	$0.68	$4.90
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	1,41 млрд $
Free Cash Flow	236,77 млн $	1,28 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CGNX обеспечивает 0.52% годовой доходности, KEYS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CGNX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KEYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CGNX	KEYS
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$0.17	—
Коэфф. выплат	38.78%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CGNX — июле (+9.71%), для KEYS — ноябре (+8.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1.73%), KEYS — март (-0.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KEYS: +30.83% против +19.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

KEYS

+1.6

+3.2

-0.8

+0.7

+5.7

+1.9

+2.9

+1.0

+2.0

+8.0

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Keysight Technologies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Keysight Technologies, Inc.: P/E 56.36 против 74.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CGNX или KEYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CGNX — 9.56%, KEYS — 17.44%. Преимущество у KEYS.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Keysight Technologies, Inc.?

Cognex Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. Keysight Technologies, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Keysight Technologies, Inc.?

Выручка CGNX за TTM — 994,36 млн $, KEYS — 5,38 млрд $. KEYS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CGNX или KEYS?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, KEYS — 17.25%. KEYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или KEYS?

Технический скоринг: CGNX — 80/100, KEYS — 47/100. CGNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или KEYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу KEYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией