Сравнение CGNX vs JBL

Тикер 1

Тикер 2

CGNX24

16JBL

Cognex Corporation (CGNX) и Jabil Inc. (JBL) представляют одну индустрию — «Электроника». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации JBL крупнее в 3.5× (37,60 млрд $ vs 10,70 млрд $). По мультипликатору P/E JBL оценён рынком дешевле: 45.44 против 74.03 у CGNX (разница составляет 38.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует JBL (58.99% vs 9.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CGNX — 13.62%, у JBL — 2.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CGNX составляет 0.52%, у JBL — 0.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CGNX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, JBL — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CGNX уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Jabil Inc.

JBLNYSE

356,41 $+11,26 $ (+3,26%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 37,60 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.6

Качество

7.1

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CGNXJBL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует JBL с P/E 45.44 (у CGNX — 74.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) JBL оценён ниже: 1.11 против 10.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CGNX — 7.13, у JBL — 27.35. EV/EBITDA JBL — 19.83, у CGNX — 46.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE JBL — 58.99%, у CGNX — 9.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CGNX удерживает чистую маржу на уровне 13.62%, опережая JBL (2.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка JBL значительно выше: D/E 3.27 vs 0.05 у CGNX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CGNXJBL

Показатель	CGNX	JBL
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	45.44
P/B	7.13	27.35
P/S	10.07	1.11
PEG	3.00	0.58
EV/EBITDA	46.34	19.83
Рентабельность
ROE	9.56%	58.99%
ROA	7.11%	3.92%
Валовая маржа	68.02%	9.04%
Операц. маржа	18.76%	4.32%
Чистая маржа	13.62%	2.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	3.27
Текущая ликв.	3.55	1.01
Быстрая ликв.	2.84	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.09%
Коэфф. выплат	38.78%	4.33%
EPS	$0.86	$7.60
Балансовая стоим.	$8.88	$12.67

Технический анализ

Техническая картина в пользу CGNX: скоринг 80/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CGNX — 61.0, JBL — 55.2. Обе акции находятся в одной зоне. CGNX и JBL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.5% и +12.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CGNX — 33.6 (выраженный тренд), JBL — 26.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CGNX — 1.59, JBL — 1.84. JBL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CGNX составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXJBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	JBL
Осцилляторы
RSI (14)	61.01	55.18
Stochastic %K	53.48	46.05
CCI (20)	47.24	-12.39
MFI	67.79	41.99
Williams %R	-46.52	-53.95
MACD гистограмма	-0.21	-4.08
Momentum (10)	-1.65	-27.19
Тренд
ADX	33.61	26.04
Цена vs EMA 9	+1.82%	+0.08%
Цена vs EMA 20	+5.14%	+1.57%
Цена vs SMA 50	+16.49%	+12.52%
Цена vs SMA 200	+39.35%	+41.08%
Объём
CMF	0.11	0.07
Volume Ratio	79.31	77.90
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.84
ATR %	4.26%	4.18%
Sharpe (1г)	1.53	1.89
RS Rating	89.00	90.00
52w от хая	-10.61	-7.31
BB ширина	30.88	12.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CGNX генерирует 994,36 млн $, JBL — 29,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, JBL — 657 млн $. JBL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, JBL — 1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CGNX	JBL
Выручка	994,36 млн $	29,80 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	657 млн $
EPS (TTM)	$0.68	$6.00
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	1,64 млрд $
Free Cash Flow	236,77 млн $	1,17 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CGNX платит 0.52%, JBL — 0.09%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CGNX — 13 лет, JBL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CGNX — 38.78%, JBL — 4.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CGNX	JBL
Див. доходность	0.52%	0.09%
Годовые дивиденды	$0.17	$0.16
Коэфф. выплат	38.78%	4.33%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CGNX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.71%), JBL — в декабре (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1.73%), JBL — март (-0.57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JBL: +29.34% против +19.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

JBL

-0.5

+1.3

-0.6

+1.6

+5.6

+4.7

+5.1

+0.9

+3.7

+0.0

+1.4

+6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Jabil Inc.?

Мультипликатор P/E у Jabil Inc. ниже (45.44 vs 74.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CGNX или JBL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CGNX — 9.56%, JBL — 58.99%. Преимущество у JBL.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Jabil Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CGNX — 0.52%, JBL — 0.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Jabil Inc.?

Выручка CGNX за TTM — 994,36 млн $, JBL — 29,80 млрд $. JBL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CGNX или JBL?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, JBL — 2.48%. CGNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или JBL?

Технический скоринг: CGNX — 80/100, JBL — 64/100. CGNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или JBL?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу CGNX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией