Сравнение CGNX vs GRMN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GRMN с P/E 31,76 (у CGNX — 59,90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу GRMN: 7,78 vs 9,61 у CGNX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA GRMN — 23,85, у CGNX — 36,70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GRMN — 21,00%, у CGNX — 11,48%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GRMN удерживает чистую маржу на уровне 24,47%, опережая CGNX (16,05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0,04, у GRMN — 0,02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CGNX | GRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59,90 | 31,76 | |
| P/B | 6,46 | 6,61 | |
| P/S | 9,61 | 7,78 | |
| PEG | 1,31 | 1,63 | |
| EV/EBITDA | 36,70 | 23,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,48% | 21,00% | |
| ROA | 8,02% | 16,43% | |
| Валовая маржа | 68,87% | 60,08% | |
| Операц. маржа | 21,90% | 27,61% | |
| Чистая маржа | 16,05% | 24,47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 0,02 | |
| Текущая ликв. | 3,93 | 3,03 | |
| Быстрая ликв. | 3,27 | 2,08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,53% | 1,21% | |
| Коэфф. выплат | 32,10% | 38,47% | |
| EPS | $1,04 | $9,74 | |
| Балансовая стоим. | $9,74 | $46,82 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GRMN сильнее: 77/100 против 45/100 у CGNX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CGNX составляет 45,8 (нейтральная зона), у GRMN — 74,9 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GRMN выше на 22,5%, CGNX — ниже на -3,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CGNX — 15,4 (нет тренда), GRMN — 43,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GRMN менее волатилен — бета 0,94 против 1,95 у CGNX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CGNX составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CGNX | GRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,79 | 74,87 | |
| Stochastic %K | 36,86 | 93,90 | |
| CCI (20) | -11,64 | 84,92 | |
| MFI | 42,85 | 68,98 | |
| Williams %R | -63,14 | -6,10 | |
| MACD гистограмма | 0,10 | 3,78 | |
| Momentum (10) | 2,54 | 56,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,37 | 43,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,90% | +3,17% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,35% | +9,68% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,05% | +22,54% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,56% | +33,47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 94,79 | 33,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,95 | 0,94 | |
| ATR % | 5,36% | 2,95% | |
| Sharpe (1г) | 0,95 | 0,90 | |
| RS Rating | 82,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -13,69 | -1,47 | |
| BB ширина | 19,94 | 44,10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CGNX — 994,36 млн $, GRMN — 7,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GRMN: +15,10% г/г vs +8,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, GRMN — 1,66 млрд $. GRMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, GRMN — 1,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CGNX | GRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 994,36 млн $ | 7,25 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.70% | +15.10% | |
| Чистая прибыль | 114,44 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.80% | +17.90% | |
| EPS (TTM) | $0,68 | $8,65 | |
| Операц. Cash Flow | 245,51 млн $ | 1,63 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 236,77 млн $ | 1,36 млрд $ |
Дивиденды
CGNX и GRMN — дивидендные акции. Доходность: CGNX — 0,53%, GRMN — 1,21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CGNX — 13 лет, GRMN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CGNX — 32,10%, GRMN — 38,47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CGNX | GRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,53% | 1,21% | |
| Годовые дивиденды | $0,26 | $1,05 | |
| Коэфф. выплат | 32,10% | 38,47% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,80% | -18,16% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CGNX приходится на июле (+8,06%), а GRMN — на июле (+6,32%). Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1,73%), GRMN — сентябрь (-1,84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CGNX: +20,17% против +17,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Garmin Ltd.?
У кого выше рентабельность — CGNX или GRMN?
Какие дивиденды у Cognex Corporation и Garmin Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Garmin Ltd.?
У кого выше маржинальность — CGNX или GRMN?
Какая акция лучше по технике — CGNX или GRMN?
Что лучше купить — CGNX или GRMN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией