Сравнение CGNX vs GLW

Тикер 1

Тикер 2

CGNX25

18GLW

Cognex Corporation (CGNX) и Corning Incorporated (GLW) представляют одну индустрию — «Электроника». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GLW крупнее в 15.5× (165,28 млрд $ vs 10,70 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CGNX выглядит привлекательнее: 74.03 против 86.13. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE GLW — 15.65%, у CGNX — 9.56%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CGNX удерживает чистую маржу на уровне 13.62%, опережая GLW (11.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность GLW составляет 0.62%, у CGNX — 0.52%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CGNX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, GLW — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CGNX побеждает по числу метрик: 25 против 18 у GLW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Corning Incorporated

GLWNYSE

192,04 $+11,35 $ (+6,28%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 165,28 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.8

Качество

7.3

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CGNXGLW

Фундаментальный анализ

CGNX торгуется с P/E 74.03, тогда как GLW — с P/E 86.13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B CGNX — 7.13, у GLW — 13.20. EV/EBITDA GLW — 43.13, у CGNX — 46.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GLW (15.65% vs 9.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CGNX — 13.62%, у GLW — 11.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0.05, у GLW — 0.76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CGNXGLW

Показатель	CGNX	GLW
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	86.13
P/B	7.13	13.20
P/S	10.07	9.53
PEG	3.00	0.27
EV/EBITDA	46.34	43.13
Рентабельность
ROE	9.56%	15.65%
ROA	7.11%	5.79%
Валовая маржа	68.02%	36.31%
Операц. маржа	18.76%	15.31%
Чистая маржа	13.62%	11.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.76
Текущая ликв.	3.55	1.61
Быстрая ликв.	2.84	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.62%
Коэфф. выплат	38.78%	55.30%
EPS	$0.86	$2.10
Балансовая стоим.	$8.88	$14.31

Технический анализ

Техническая картина в пользу CGNX: скоринг 79/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CGNX — 59.3, GLW — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. CGNX и GLW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.4% и +13.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CGNX — 33.7 (выраженный тренд), GLW — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CGNX — 1.58, GLW — 2.05. GLW значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GLW составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXGLW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	GLW
Осцилляторы
RSI (14)	59.31	52.68
Stochastic %K	50.92	42.51
CCI (20)	37.28	12.64
MFI	67.26	61.89
Williams %R	-49.08	-57.49
MACD гистограмма	-0.21	-1.46
Momentum (10)	1.11	-0.88
Тренд
ADX	33.70	28.14
Цена vs EMA 9	+0.86%	-2.54%
Цена vs EMA 20	+4.24%	+0.46%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+13.00%
Цена vs SMA 200	+37.74%	+69.09%
Объём
CMF	0.07	-0.12
Volume Ratio	84.20	94.03
Волатильность и статистика
Beta	1.58	2.05
ATR %	4.44%	7.09%
Sharpe (1г)	1.43	2.74
RS Rating	89.00	97.00
52w от хая	-11.86	-14.68
BB ширина	32.04	38.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CGNX генерирует 994,36 млн $, GLW — 15,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, GLW — 1,60 млрд $. GLW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, GLW — 1,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CGNX	GLW
Выручка	994,36 млн $	15,63 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	1,60 млрд $
EPS (TTM)	$0.68	$1.86
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	2,69 млрд $
Free Cash Flow	236,77 млн $	1,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CGNX платит 0.52%, GLW — 0.62%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CGNX — 13 лет, GLW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CGNX — 38.78%, GLW — 55.30%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CGNX	GLW
Див. доходность	0.52%	0.62%
Годовые дивиденды	$0.17	$0.56
Коэфф. выплат	38.78%	55.30%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	-10.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CGNX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.71%), GLW — в июле (+7.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1.73%), GLW — март (-2.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLW: +24.30% против +19.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

GLW

+5.7

+1.8

-2.2

+1.2

+2.4

+3.4

+7.4

+0.1

+2.0

+0.2

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Corning Incorporated?

Мультипликатор P/E у Cognex Corporation ниже (74.03 vs 86.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CGNX или GLW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CGNX — 9.56%, GLW — 15.65%. Преимущество у GLW.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Corning Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CGNX — 0.52%, GLW — 0.62%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Corning Incorporated?

Выручка CGNX за TTM — 994,36 млн $, GLW — 15,63 млрд $. GLW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CGNX или GLW?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, GLW — 11.09%. CGNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или GLW?

Технический скоринг: CGNX — 79/100, GLW — 58/100. CGNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или GLW?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:18 в пользу CGNX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией