Сравнение CGNX vs FTV

Тикер 1

Тикер 2

CGNX27

17FTV

Cognex Corporation (CGNX) и Fortive Corporation (FTV) представляют одну индустрию — «Электроника». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FTV крупнее в 1.7× (17,99 млрд $ vs 10,70 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FTV с P/E 33.61 (у CGNX — 74.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CGNX (9.56% vs 7.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CGNX — 13.62%, у FTV — 11.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CGNX составляет 0.52%, у FTV — 0.41%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CGNX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, FTV — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CGNX уверенно лидирует со счётом 27:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cognex Corporation

CGNXNASDAQ

64,27 $+0,90 $ (+1,42%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 10,70 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

2.2

Качество

7.3

Рост

7.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Fortive Corporation

FTVNYSE

59,02 $-0,01 $ (-0,02%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 17,99 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

4.9

Качество

5.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

CGNXFTV

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FTV выглядит привлекательнее: 33.61 против 74.03. Премия к оценке CGNX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FTV оценён ниже: 3.80 против 10.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FTV — 3.00, у CGNX — 7.13. EV/EBITDA FTV — 19.11, у CGNX — 46.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CGNX — 9.56%, у FTV — 7.39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CGNX удерживает чистую маржу на уровне 13.62%, опережая FTV (11.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0.05, у FTV — 0.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FTV ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CGNXFTV

Показатель	CGNX	FTV
Мультипликаторы оценки
P/E	74.03	33.61
P/B	7.13	3.00
P/S	10.07	3.80
PEG	3.00	-1.27
EV/EBITDA	46.34	19.11
Рентабельность
ROE	9.56%	7.39%
ROA	7.11%	4.69%
Валовая маржа	68.02%	61.83%
Операц. маржа	18.76%	17.73%
Чистая маржа	13.62%	11.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.57
Текущая ликв.	3.55	0.71
Быстрая ликв.	2.84	0.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.41%
Коэфф. выплат	38.78%	15.34%
EPS	$0.86	$1.76
Балансовая стоим.	$8.88	$19.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу CGNX: скоринг 79/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CGNX — 59.3, FTV — 47.3. Обе акции находятся в одной зоне. CGNX и FTV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.4% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CGNX — 33.7 (выраженный тренд), FTV — 18.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FTV — 0.73, CGNX — 1.58. CGNX значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CGNX составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGNXFTV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CGNX	FTV
Осцилляторы
RSI (14)	59.31	47.27
Stochastic %K	50.92	38.42
CCI (20)	37.28	-133.03
MFI	67.26	30.39
Williams %R	-49.08	-61.58
MACD гистограмма	-0.21	-0.34
Momentum (10)	1.11	-1.37
Тренд
ADX	33.70	18.93
Цена vs EMA 9	+0.86%	-0.37%
Цена vs EMA 20	+4.24%	-0.85%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+1.36%
Цена vs SMA 200	+37.74%	+9.77%
Объём
CMF	0.07	-0.19
Volume Ratio	84.20	92.98
Волатильность и статистика
Beta	1.58	0.73
ATR %	4.44%	2.40%
Sharpe (1г)	1.43	0.26
RS Rating	89.00	50.00
52w от хая	-11.86	-5.78
BB ширина	32.04	7.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CGNX генерирует 994,36 млн $, FTV — 5,14 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, FTV — 579,20 млн $. FTV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, FTV — 978,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CGNX	FTV
Выручка	994,36 млн $	5,14 млрд $
Чистая прибыль	114,44 млн $	579,20 млн $
EPS (TTM)	$0.68	$1.75
Операц. Cash Flow	245,51 млн $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	236,77 млн $	978,10 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CGNX платит 0.52%, FTV — 0.41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CGNX — 13 лет, FTV — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CGNX — 38.78%, FTV — 15.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CGNX	FTV
Див. доходность	0.52%	0.41%
Годовые дивиденды	$0.17	$0.06
Коэфф. выплат	38.78%	15.34%
Лет выплат	13.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.05%	-26.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CGNX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.71%), FTV — в ноябре (+5.02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1.73%), FTV — март (-2.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CGNX: +19.46% против +11.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CGNX

+2.0

+2.9

-0.2

+0.6

+2.1

+1.7

+9.7

+1.0

+0.5

-1.7

+2.4

-1.5

FTV

+2.6

+1.3

-2.5

-0.5

+0.4

+2.3

+2.1

+0.3

-1.7

+5.0

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Fortive Corporation?

Мультипликатор P/E у Fortive Corporation ниже (33.61 vs 74.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CGNX или FTV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CGNX — 9.56%, FTV — 7.39%. Преимущество у CGNX.

Какие дивиденды у Cognex Corporation и Fortive Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CGNX — 0.52%, FTV — 0.41%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Fortive Corporation?

Выручка CGNX за TTM — 994,36 млн $, FTV — 5,14 млрд $. FTV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CGNX или FTV?

Чистая маржа CGNX — 13.62%, FTV — 11.48%. CGNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CGNX или FTV?

Технический скоринг: CGNX — 79/100, FTV — 35/100. CGNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CGNX или FTV?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу CGNX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией