Сравнение CGNX vs COHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CGNX — P/E 74.03 vs 118.86 у COHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B COHR — 5.22, у CGNX — 7.13. EV/EBITDA CGNX — 46.34, у COHR — 51.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CGNX (9.56% vs 5.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CGNX — 13.62%, у COHR — 7.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CGNX — 0.05, у COHR — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CGNX | COHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.03 | 118.86 | |
| P/B | 7.13 | 5.22 | |
| P/S | 10.07 | 8.61 | |
| PEG | 3.00 | -0.20 | |
| EV/EBITDA | 46.34 | 51.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.56% | 5.26% | |
| ROA | 7.11% | 2.71% | |
| Валовая маржа | 68.02% | 36.99% | |
| Операц. маржа | 18.76% | 10.28% | |
| Чистая маржа | 13.62% | 7.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 3.55 | 3.05 | |
| Быстрая ликв. | 2.84 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.52% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 38.78% | 7.31% | |
| EPS | $0.86 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $8.88 | $70.84 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CGNX — 61.0, COHR — 55.2. Обе акции находятся в одной зоне. CGNX и COHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.5% и +17.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CGNX — 33.6 (выраженный тренд), COHR — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CGNX — 1.59, COHR — 2.84. COHR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) COHR составляет 7.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CGNX | COHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.01 | 55.23 | |
| Stochastic %K | 53.48 | 48.01 | |
| CCI (20) | 47.24 | 32.40 | |
| MFI | 67.79 | 67.99 | |
| Williams %R | -46.52 | -51.99 | |
| MACD гистограмма | -0.21 | -1.52 | |
| Momentum (10) | -1.65 | 13.83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.61 | 23.17 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.82% | -1.58% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.14% | +2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.49% | +17.70% | |
| Цена vs SMA 200 | +39.35% | +83.61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 79.31 | 76.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.59 | 2.84 | |
| ATR % | 4.26% | 7.50% | |
| Sharpe (1г) | 1.53 | 2.46 | |
| RS Rating | 89.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -10.61 | -13.20 | |
| BB ширина | 30.88 | 33.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CGNX генерирует 994,36 млн $, COHR — 5,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CGNX — 114,44 млн $, COHR — 49,36 млн $. CGNX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CGNX — 236,77 млн $, COHR — 192,76 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CGNX | COHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 994,36 млн $ | 5,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 114,44 млн $ | 49,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.68 | $-0.52 | |
| Операц. Cash Flow | 245,51 млн $ | 633,60 млн $ | |
| Free Cash Flow | 236,77 млн $ | 192,76 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CGNX обеспечивает 0.52% годовой доходности, COHR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CGNX — 13 лет, COHR — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CGNX — 38.78%, COHR — 7.31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CGNX | COHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.17 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 38.78% | 7.31% | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.05% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CGNX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.71%), COHR — в ноябре (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CGNX — октябрь (-1.73%), COHR — март (-6.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у COHR: +34.22% против +19.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognex Corporation или Coherent, Inc.?
У кого выше рентабельность — CGNX или COHR?
Какие дивиденды у Cognex Corporation и Coherent, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cognex Corporation или Coherent, Inc.?
У кого выше маржинальность — CGNX или COHR?
Какая акция лучше по технике — CGNX или COHR?
Что лучше купить — CGNX или COHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией