Сравнение CG vs TPG

Тикер 1

Тикер 2

CG22

17TPG

CG против TPG — два эмитента индустрии «Управление активами», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. CG торгуется с P/E 29.79, тогда как TPG — с P/E 46.40. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала TPG составляет 12.56%, что превышает показатель CG (9.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CG впереди: 13.70% против 3.97% у TPG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TPG составляет 5.51%, у CG — 3.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TPG набирает 32 из 100 по техническому скорингу, CG — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

The Carlyle Group Inc.

CGNASDAQ

45,13 $-0,19 $ (-0,42%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16,25 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

3.8

Качество

5.1

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

TPG Inc.

TPGNASDAQ

41,75 $+1,09 $ (+2,68%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

3.4

Качество

4.0

Рост

9.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CGTPG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CG — P/E 29.79 vs 46.40 у TPG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) CG дешевле: 3.01 против 5.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TPG оценён ниже: 28.99 vs 27.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.56% против 9.65% у CG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CG — 13.70%, TPG — 3.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CG — 2.71, TPG — 2.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-148.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CGTPG

Показатель	CG	TPG
Мультипликаторы оценки
P/E	29.79	46.40
P/B	3.01	5.73
P/S	4.09	4.42
PEG	-0.60	0.03
EV/EBITDA	27.82	28.99
Рентабельность
ROE	9.65%	12.56%
ROA	1.83%	1.05%
Валовая маржа	73.08%	94.82%
Операц. маржа	22.21%	12.59%
Чистая маржа	13.70%	3.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.71	2.63
Текущая ликв.	10.83	-148.03
Быстрая ликв.	10.83	-148.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.09%	5.51%
Коэфф. выплат	92.42%	925.73%
EPS	$1.52	$0.88
Балансовая стоим.	$20.53	$23.33

Технический анализ

Техническая картина в пользу TPG: скоринг 32/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CG — 36.1, TPG — 39.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CG на -6.8%, TPG на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CG — 14.8 (нет тренда), TPG — 17.2 (нет тренда). Волатильность: бета TPG — 1.55, CG — 1.79. CG значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGTPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CG	TPG
Осцилляторы
RSI (14)	36.07	39.87
Stochastic %K	10.39	18.24
CCI (20)	-173.77	-171.90
MFI	33.70	46.39
Williams %R	-89.61	-81.76
MACD гистограмма	-0.56	-0.49
Momentum (10)	-3.88	-4.36
Тренд
ADX	14.78	17.23
Цена vs EMA 9	-4.24%	-3.33%
Цена vs EMA 20	-6.43%	-4.70%
Цена vs SMA 50	-6.83%	-2.55%
Цена vs SMA 200	-20.03%	-24.90%
Объём
CMF	-0.18	-0.22
Volume Ratio	89.27	83.65
Волатильность и статистика
Beta	1.79	1.55
ATR %	4.23%	4.37%
Sharpe (1г)	0.12	-0.50
RS Rating	38.00	22.00
52w от хая	-35.39	-42.23
BB ширина	14.86	13.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CG генерирует 4,90 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CG — 808,70 млн $, TPG — 184,59 млн $. CG генерирует больше чистой прибыли. FCF: CG генерирует 1,36 млрд $, TPG — 1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CG	TPG
Выручка	4,90 млрд $	4,67 млрд $
Чистая прибыль	808,70 млн $	184,59 млн $
EPS (TTM)	$2.25	$1.33
Операц. Cash Flow	1,46 млрд $	1,03 млрд $
Free Cash Flow	1,36 млрд $	1 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CG платит 3.09%, TPG — 5.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CG платит дивиденды 13 лет подряд, TPG — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CG — 92.42%, TPG — 925.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CG	TPG
Див. доходность	3.09%	5.51%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.20
Коэфф. выплат	92.42%	925.73%
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CG показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.80%), TPG — в июле (+12.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CG — август (-5.67%), для TPG — февраль (-9.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +21.04% против +18.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.7

-4.0

-3.5

+1.7

+3.5

+2.9

+10.8

-5.7

-0.5

+0.6

+4.4

+3.1

TPG

+1.9

-9.1

-5.7

-2.6

+0.0

+0.7

+12.6

+2.4

+4.5

+3.9

+10.8

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Carlyle Group Inc. или TPG Inc.?

Мультипликатор P/E у The Carlyle Group Inc. ниже (29.79 vs 46.40), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CG или TPG?

ROE CG — 9.65%, TPG — 12.56%. TPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The Carlyle Group Inc. и TPG Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CG — 3.09%, TPG — 5.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Carlyle Group Inc. или TPG Inc.?

По объёму выручки: CG — 4,90 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CG или TPG?

Чистая маржа CG — 13.70%, TPG — 3.97%. CG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CG или TPG?

Технический скоринг: CG — 21/100, TPG — 32/100. TPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CG или TPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик CG выигрывает 22, TPG — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией