Сравнение CG vs KKR

Тикер 1

Тикер 2

CG17

23KKR

The Carlyle Group Inc. (CG) и KKR & Co. Inc. (KKR) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KKR крупнее в 5.2× (85,08 млрд $ vs 16,25 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KKR с P/E 28.39 (у CG — 29.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует KKR (9.92% vs 9.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KKR — 14.82%, у CG — 13.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CG составляет 3.09%, у KKR — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:17 в пользу KKR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

The Carlyle Group Inc.

CGNASDAQ

45,13 $-0,19 $ (-0,42%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16,25 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

3.8

Качество

5.1

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

KKR & Co. Inc.

KKRNYSE

94,76 $+0,42 $ (+0,45%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 85,08 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CGKKR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KKR выглядит привлекательнее: 28.39 против 29.79. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EV/EBITDA KKR — 13.07, у CG — 27.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KKR — 9.92%, у CG — 9.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KKR удерживает чистую маржу на уровне 14.82%, опережая CG (13.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CG — 2.71, у KKR — 1.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CGKKR

Показатель	CG	KKR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.79	28.39
P/B	3.01	2.76
P/S	4.09	4.24
PEG	-0.60	1.05
EV/EBITDA	27.82	13.07
Рентабельность
ROE	9.65%	9.92%
ROA	1.83%	0.72%
Валовая маржа	73.08%	41.75%
Операц. маржа	22.21%	16.29%
Чистая маржа	13.70%	14.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.71	1.80
Текущая ликв.	10.83	10.06
Быстрая ликв.	10.83	10.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.09%	0.79%
Коэфф. выплат	92.42%	27.63%
EPS	$1.52	$3.32
Балансовая стоим.	$20.53	$90.68

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CG — 36.1, KKR — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CG на -6.8%, KKR на -1.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CG — 14.8 (нет тренда), KKR — 17.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KKR — 1.60, CG — 1.79. CG значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CG составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CGKKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CG	KKR
Осцилляторы
RSI (14)	36.07	40.84
Stochastic %K	10.39	21.65
CCI (20)	-173.77	-198.18
MFI	33.70	18.07
Williams %R	-89.61	-78.35
MACD гистограмма	-0.56	-1.12
Momentum (10)	-3.88	-6.45
Тренд
ADX	14.78	17.60
Цена vs EMA 9	-4.24%	-2.71%
Цена vs EMA 20	-6.43%	-4.16%
Цена vs SMA 50	-6.83%	-1.72%
Цена vs SMA 200	-20.03%	-20.42%
Объём
CMF	-0.18	-0.16
Volume Ratio	89.27	114.39
Волатильность и статистика
Beta	1.79	1.60
ATR %	4.23%	3.73%
Sharpe (1г)	0.12	-0.76
RS Rating	38.00	16.00
52w от хая	-35.39	-38.69
BB ширина	14.86	12.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CG генерирует 4,90 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CG — 808,70 млн $, KKR — 2,37 млрд $. KKR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CG — 1,36 млрд $, KKR — 9,52 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CG	KKR
Выручка	4,90 млрд $	19,26 млрд $
Чистая прибыль	808,70 млн $	2,37 млрд $
EPS (TTM)	$2.25	$2.51
Операц. Cash Flow	1,46 млрд $	9,68 млрд $
Free Cash Flow	1,36 млрд $	9,52 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CG платит 3.09%, KKR — 0.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CG — 13 лет, KKR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CG — 92.42%, KKR — 27.63%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CG	KKR
Див. доходность	3.09%	0.79%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.38
Коэфф. выплат	92.42%	27.63%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CG показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.80%), KKR — в июле (+10.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CG — август (-5.67%), KKR — февраль (-6.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KKR: +21.51% против +18.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.7

-4.0

-3.5

+1.7

+3.5

+2.9

+10.8

-5.7

-0.5

+0.6

+4.4

+3.1

KKR

+4.8

-6.1

-1.6

+2.4

+1.9

+3.0

+10.4

-0.5

-0.7

+2.4

+6.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Carlyle Group Inc. или KKR & Co. Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (28.39 vs 29.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CG или KKR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CG — 9.65%, KKR — 9.92%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у The Carlyle Group Inc. и KKR & Co. Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CG — 3.09%, KKR — 0.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Carlyle Group Inc. или KKR & Co. Inc.?

Выручка CG за TTM — 4,90 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. KKR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CG или KKR?

Чистая маржа CG — 13.70%, KKR — 14.82%. KKR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CG или KKR?

Технический скоринг: CG — 21/100, KKR — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CG или KKR?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу KKR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией