Сравнение CFR vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZION выглядит привлекательнее: 9.43 против 13.29. Премия к оценке CFR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ZION дешевле: 1.84 против 3.15. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZION дешевле: 1.24 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZION оценён ниже: 7.01 vs 14.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.05% против 13.77% у ZION. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CFR — 24.00%, ZION — 19.52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFR — 1.03, ZION — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFR | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.29 | 9.43 | |
| P/B | 1.96 | 1.24 | |
| P/S | 3.15 | 1.84 | |
| PEG | 1.03 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 14.47 | 7.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.05% | 13.77% | |
| ROA | 1.27% | 1.09% | |
| Валовая маржа | 80.13% | 68.87% | |
| Операц. маржа | 28.54% | 24.96% | |
| Чистая маржа | 24.00% | 19.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.03 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 0.20 | 0.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.20 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.86% | 2.92% | |
| Коэфф. выплат | 39.54% | 27.96% | |
| EPS | $10.51 | $6.55 | |
| Балансовая стоим. | $71.25 | $49.65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 51/100 и 56/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CFR — 50.1 (нейтральная зона), ZION — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFR на 0.3%, ZION на 3.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFR — 13.8 (нет тренда), ZION — 18.9 (нет тренда). По бете CFR стабильнее (0.74 vs 1.29). Значение ниже 0.8 делает CFR защитной акцией.
| Индикатор | CFR | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.11 | 53.72 | |
| Stochastic %K | 61.23 | 48.28 | |
| CCI (20) | -10.51 | -9.50 | |
| MFI | 50.87 | 44.44 | |
| Williams %R | -38.77 | -51.72 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.20 | |
| Momentum (10) | 0.45 | -0.94 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.78 | 18.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.70% | +1.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.21% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.34% | +3.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.02% | +7.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 82.36 | 88.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 1.29 | |
| ATR % | 2.03% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.31 | 0.92 | |
| RS Rating | 48.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -6.69 | -6.63 | |
| BB ширина | 8.50 | 8.66 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CFR — 2,92 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFR генерирует 127,33 млн $, ZION — 981 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CFR | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 648,56 млн $ | 899 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.02 | $6.08 | |
| Операц. Cash Flow | 273,98 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 127,33 млн $ | 981 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CFR — 2.86%, ZION — 2.92%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CFR платит дивиденды 13 лет подряд, ZION — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 39.54%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CFR | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.86% | 2.92% | |
| Годовые дивиденды | $2.03 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 39.54% | 27.96% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.14% | -8.97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CFR — апреле (+6.64%), для ZION — ноябре (+8.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CFR — март (-5.15%), для ZION — март (-7.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16.15% против +12.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — CFR или ZION?
Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — CFR или ZION?
Какая акция лучше по технике — CFR или ZION?
Что лучше купить — CFR или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией