Сравнение CFR vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZION выглядит привлекательнее: 9,14 против 15,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) ZION дешевле: 2,03 против 3,95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZION дешевле: 1,37 против 2,28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZION оценён ниже: 7,10 vs 16,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZION демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,14% против 15,04% у CFR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CFR — 25,86%, ZION — 22,67%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFR — 1,17, ZION — 0,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0,19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFR | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,84 | 9,14 | |
| P/B | 2,28 | 1,37 | |
| P/S | 3,95 | 2,03 | |
| PEG | 1,12 | 0,21 | |
| EV/EBITDA | 16,83 | 7,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,04% | 16,14% | |
| ROA | 1,27% | 1,32% | |
| Валовая маржа | 85,82% | 71,41% | |
| Операц. маржа | 30,75% | 29,06% | |
| Чистая маржа | 25,86% | 22,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 0,41 | |
| Текущая ликв. | 0,19 | 0,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,19 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,40% | 2,50% | |
| Коэфф. выплат | 38,65% | 29,04% | |
| EPS | $10,89 | $8,01 | |
| Балансовая стоим. | $73,64 | $52,57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 76/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CFR — 65,8 (нейтральная зона), ZION — 59,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFR на 7,9%, ZION на 4,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFR — 27,9 (выраженный тренд), ZION — 20,3 (слабый тренд). По бете CFR стабильнее (0,41 vs 0,94).
| Индикатор | CFR | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,85 | 59,89 | |
| Stochastic %K | 79,27 | 81,67 | |
| CCI (20) | 133,88 | 74,47 | |
| MFI | 68,26 | 73,05 | |
| Williams %R | -20,73 | -18,33 | |
| MACD гистограмма | -0,35 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 5,10 | 3,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,85 | 20,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,24% | +1,47% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,57% | +2,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,86% | +4,66% | |
| Цена vs SMA 200 | +20,31% | +18,03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 66,39 | 79,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,41 | 0,94 | |
| ATR % | 1,80% | 1,91% | |
| Sharpe (1г) | 1,27 | 0,99 | |
| RS Rating | 71,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -1,00 | -1,94 | |
| BB ширина | 5,67 | 7,30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CFR — 2,92 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CFR растёт быстрее по выручке: +2,50% год к году против -1,00% у ZION. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFR генерирует 127,33 млн $, ZION — 981 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CFR | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.50% | -1.00% | |
| Чистая прибыль | 648,56 млн $ | 899 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.30% | +14.70% | |
| EPS (TTM) | $10,02 | $6,08 | |
| Операц. Cash Flow | 273,98 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 127,33 млн $ | 981 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CFR — 2,40%, ZION — 2,50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CFR платит дивиденды 13 лет подряд, ZION — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 38,65%, ZION — 29,04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CFR | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,40% | 2,50% | |
| Годовые дивиденды | $3,06 | $1,38 | |
| Коэфф. выплат | 38,65% | 29,04% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,80% | -0,85% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CFR — апреле (+6,64%), для ZION — ноябре (+8,39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CFR — март (-5,15%), для ZION — март (-7,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16,51% против +14,21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — CFR или ZION?
Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — CFR или ZION?
Какая акция лучше по технике — CFR или ZION?
Что лучше купить — CFR или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией