Сравнение CFR vs WAL

Тикер 1

Тикер 2

CFR28

14WAL

CFR против WAL — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. WAL торгуется с P/E 8.71, тогда как CFR — с P/E 13.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.05% против 12.88% у WAL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CFR — 24.00%, WAL — 17.35%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность CFR составляет 2.86%, у WAL — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CFR набирает 48 из 100 по техническому скорингу, WAL — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:14 — убедительное преимущество CFR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cullen/Frost Bankers, Inc.

CFRNYSE

139,01 $-0,74 $ (-0,53%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,73 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

6.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Western Alliance Bancorporation

WALNYSE

78,53 $+1,50 $ (+1,95%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,57 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CFRWAL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WAL — P/E 8.71 vs 13.29 у CFR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) WAL оценён ниже: 1.52 против 3.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WAL дешевле: 1.10 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WAL оценён ниже: 11.66 vs 14.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CFR составляет 15.05%, что превышает показатель WAL (12.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CFR впереди: 24.00% против 17.35% у WAL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFR — 1.03, WAL — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFRWAL

Показатель	CFR	WAL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.29	8.71
P/B	1.96	1.10
P/S	3.15	1.52
PEG	1.03	0.48
EV/EBITDA	14.47	11.66
Рентабельность
ROE	15.05%	12.88%
ROA	1.27%	0.97%
Валовая маржа	80.13%	60.00%
Операц. маржа	28.54%	21.56%
Чистая маржа	24.00%	17.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.03	0.90
Текущая ликв.	0.20	0.23
Быстрая ликв.	0.20	0.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.86%	2.13%
Коэфф. выплат	39.54%	20.46%
EPS	$10.51	$8.85
Балансовая стоим.	$71.25	$72.95

Технический анализ

Техническая картина в пользу CFR: скоринг 48/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CFR — 52.1, WAL — 47.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFR на 0.9%, WAL на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CFR выше SMA 200 (+5.6%), WAL — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу CFR. Сила тренда по ADX: CFR — 14.8 (нет тренда), WAL — 22.5 (слабый тренд). Волатильность: бета CFR — 0.73, WAL — 1.66. WAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFRWAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFR	WAL
Осцилляторы
RSI (14)	52.14	47.91
Stochastic %K	57.56	29.26
CCI (20)	-11.68	-61.47
MFI	49.63	35.29
Williams %R	-42.44	-70.74
MACD гистограмма	-0.14	-0.60
Momentum (10)	-0.99	-6.30
Тренд
ADX	14.75	22.52
Цена vs EMA 9	+1.41%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+0.76%	-0.95%
Цена vs SMA 50	+0.95%	+2.61%
Цена vs SMA 200	+5.63%	-6.40%
Объём
CMF	-0.13	-0.07
Volume Ratio	73.46	133.42
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.66
ATR %	2.05%	3.31%
Sharpe (1г)	0.16	0.11
RS Rating	48.00	41.00
52w от хая	-6.19	-20.78
BB ширина	9.17	13.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFR генерирует 2,92 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFR генерирует 127,33 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CFR	WAL
Выручка	2,92 млрд $	5,28 млрд $
Чистая прибыль	648,56 млн $	969 млн $
EPS (TTM)	$10.02	$8.79
Операц. Cash Flow	273,98 млн $	-2,68 млрд $
Free Cash Flow	127,33 млн $	-2,79 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CFR платит 2.86%, WAL — 2.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CFR платит дивиденды 13 лет подряд, WAL — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 39.54%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CFR	WAL
Див. доходность	2.86%	2.13%
Годовые дивиденды	$2.03	$0.84
Коэфф. выплат	39.54%	20.46%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.14%	-6.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.64%), WAL — в июле (+8.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CFR — март (-5.15%), для WAL — март (-10.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +12.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFR

+2.0

+1.2

-5.2

+6.6

-0.7

-1.6

+2.2

-1.3

+0.4

+5.5

+3.8

-0.4

WAL

+4.2

-0.9

-10.7

+4.9

+0.0

-1.2

+8.3

+3.0

-0.2

+1.6

+8.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или Western Alliance Bancorporation?

Мультипликатор P/E у Western Alliance Bancorporation ниже (8.71 vs 13.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CFR или WAL?

ROE CFR — 15.05%, WAL — 12.88%. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и Western Alliance Bancorporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CFR — 2.86%, WAL — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или Western Alliance Bancorporation?

По объёму выручки: CFR — 2,92 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CFR или WAL?

Чистая маржа CFR — 24.00%, WAL — 17.35%. CFR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CFR или WAL?

Технический скоринг: CFR — 48/100, WAL — 25/100. CFR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFR или WAL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CFR выигрывает 28, WAL — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией