Сравнение CFR vs USB

Тикер 1

Тикер 2

CFR25

18USB

CFR против USB — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации USB крупнее в 9.7× (84,69 млрд $ vs 8,73 млрд $). Если ориентироваться на P/E, USB выглядит привлекательнее: 10.84 против 13.29. Премия к оценке CFR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала CFR составляет 15.05%, что превышает показатель USB (12.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CFR впереди: 24.00% против 18.02% у USB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность USB составляет 3.78%, у CFR — 2.86%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CFR набирает 48 из 100 по техническому скорингу, USB — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:18 в пользу CFR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cullen/Frost Bankers, Inc.

CFRNYSE

139,01 $-0,74 $ (-0,53%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,73 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

6.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

U.S. Bancorp

USBNYSE

54,56 $+0,06 $ (+0,11%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 84,69 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFRUSB

Фундаментальный анализ

USB торгуется с P/E 10.84, тогда как CFR — с P/E 13.29. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) USB оценён ниже: 1.95 против 3.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) USB дешевле: 1.29 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA USB оценён ниже: 11.16 vs 14.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.05% против 12.22% у USB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CFR — 24.00%, USB — 18.02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFR — 1.03, USB — 1.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFRUSB

Показатель	CFR	USB
Мультипликаторы оценки
P/E	13.29	10.84
P/B	1.96	1.29
P/S	3.15	1.95
PEG	1.03	0.60
EV/EBITDA	14.47	11.16
Рентабельность
ROE	15.05%	12.22%
ROA	1.27%	1.11%
Валовая маржа	80.13%	62.81%
Операц. маржа	28.54%	23.18%
Чистая маржа	24.00%	18.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.03	1.20
Текущая ликв.	0.20	0.40
Быстрая ликв.	0.20	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.86%	3.78%
Коэфф. выплат	39.54%	45.15%
EPS	$10.51	$5.03
Балансовая стоим.	$71.25	$42.63

Технический анализ

Техническая картина в пользу CFR: скоринг 48/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CFR — 52.1, USB — 49.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFR на 0.9%, USB на 0.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFR — 14.8 (нет тренда), USB — 19.8 (нет тренда). Волатильность: бета CFR — 0.73, USB — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CFRUSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFR	USB
Осцилляторы
RSI (14)	52.14	49.02
Stochastic %K	57.56	45.91
CCI (20)	-11.68	-62.51
MFI	49.63	35.72
Williams %R	-42.44	-54.09
MACD гистограмма	-0.14	-0.24
Momentum (10)	-0.99	-1.66
Тренд
ADX	14.75	19.80
Цена vs EMA 9	+1.41%	+0.84%
Цена vs EMA 20	+0.76%	-0.11%
Цена vs SMA 50	+0.95%	+0.74%
Цена vs SMA 200	+5.63%	+6.04%
Объём
CMF	-0.13	-0.18
Volume Ratio	73.46	47.12
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.98
ATR %	2.05%	2.18%
Sharpe (1г)	0.16	0.82
RS Rating	48.00	62.00
52w от хая	-6.19	-10.52
BB ширина	9.17	8.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFR генерирует 2,92 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFR генерирует 127,33 млн $, USB — 7,97 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CFR	USB
Выручка	2,92 млрд $	42,86 млрд $
Чистая прибыль	648,56 млн $	7,58 млрд $
EPS (TTM)	$10.02	$4.62
Операц. Cash Flow	273,98 млн $	7,97 млрд $
Free Cash Flow	127,33 млн $	7,97 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CFR платит 2.86%, USB — 3.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CFR платит дивиденды 13 лет подряд, USB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 39.54%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CFR	USB
Див. доходность	2.86%	3.78%
Годовые дивиденды	$2.03	$0.52
Коэфф. выплат	39.54%	45.15%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.14%	-21.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.64%), USB — в ноябре (+6.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CFR — март (-5.15%), для USB — март (-6.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFR: +12.49% против +7.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFR

+2.0

+1.2

-5.2

+6.6

-0.7

-1.6

+2.2

-1.3

+0.4

+5.5

+3.8

-0.4

USB

+0.9

-0.9

-6.3

+1.8

+0.1

-0.9

+4.8

+1.3

-1.6

+2.7

+6.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или U.S. Bancorp?

Мультипликатор P/E у U.S. Bancorp ниже (10.84 vs 13.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CFR или USB?

ROE CFR — 15.05%, USB — 12.22%. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и U.S. Bancorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CFR — 2.86%, USB — 3.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или U.S. Bancorp?

По объёму выручки: CFR — 2,92 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CFR или USB?

Чистая маржа CFR — 24.00%, USB — 18.02%. CFR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CFR или USB?

Технический скоринг: CFR — 48/100, USB — 36/100. CFR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFR или USB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CFR выигрывает 25, USB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией