Сравнение CFR vs TFSL

Тикер 1

Тикер 2

CFR24

20TFSL

Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) и TFS Financial Corporation (TFSL) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CFR крупнее в 2.0× (8,73 млрд $ vs 4,45 млрд $). CFR торгуется с P/E 13.29, тогда как TFSL — с P/E 47.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE CFR — 15.05%, у TFSL — 4.89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CFR удерживает чистую маржу на уровне 24.00%, опережая TFSL (11.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность TFSL составляет 7.18%, у CFR — 2.86%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TFSL набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CFR — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cullen/Frost Bankers, Inc.

CFRNYSE

139,01 $-0,74 $ (-0,53%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,73 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

6.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

TFS Financial Corporation

TFSLNASDAQ

15,86 $+0,13 $ (+0,83%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

6.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CFRTFSL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CFR — P/E 13.29 vs 47.15 у TFSL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CFR оценён ниже: 3.15 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CFR — 14.47, у TFSL — 73.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CFR (15.05% vs 4.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CFR — 24.00%, у TFSL — 11.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFR — 1.03, у TFSL — 2.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFRTFSL

Показатель	CFR	TFSL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.29	47.15
P/B	1.96	2.28
P/S	3.15	5.42
PEG	1.03	3.42
EV/EBITDA	14.47	73.00
Рентабельность
ROE	15.05%	4.89%
ROA	1.27%	0.53%
Валовая маржа	80.13%	41.13%
Операц. маржа	28.54%	14.51%
Чистая маржа	24.00%	11.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.03	2.67
Текущая ликв.	0.20	0.05
Быстрая ликв.	0.20	0.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.86%	7.18%
Коэфф. выплат	39.54%	64.26%
EPS	$10.51	$0.33
Балансовая стоим.	$71.25	$6.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу TFSL: скоринг 73/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CFR — 50.1, TFSL — 70.3. CFR в зоне нейтральная зона, а TFSL — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CFR и TFSL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +9.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CFR — 13.8 (нет тренда), TFSL — 27.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CFR — 0.74, TFSL — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CFRTFSL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFR	TFSL
Осцилляторы
RSI (14)	50.11	70.26
Stochastic %K	61.23	98.70
CCI (20)	-10.51	194.93
MFI	50.87	69.57
Williams %R	-38.77	-1.30
MACD гистограмма	0.00	0.04
Momentum (10)	0.45	0.63
Тренд
ADX	13.78	27.44
Цена vs EMA 9	+0.70%	+3.54%
Цена vs EMA 20	+0.21%	+5.02%
Цена vs SMA 50	+0.34%	+9.41%
Цена vs SMA 200	+5.02%	+13.53%
Объём
CMF	-0.13	0.03
Volume Ratio	82.36	92.46
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.77
ATR %	2.03%	2.18%
Sharpe (1г)	0.31	0.58
RS Rating	48.00	58.00
52w от хая	-6.69	0.73
BB ширина	8.50	6.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFR генерирует 2,92 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, TFSL — 90,96 млн $. CFR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CFR — 127,33 млн $, TFSL — 70,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CFR	TFSL
Выручка	2,92 млрд $	791,96 млн $
Чистая прибыль	648,56 млн $	90,96 млн $
EPS (TTM)	$10.02	$0.32
Операц. Cash Flow	273,98 млн $	82,42 млн $
Free Cash Flow	127,33 млн $	70,97 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CFR платит 2.86%, TFSL — 7.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CFR — 13 лет, TFSL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 39.54%, TFSL — 64.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CFR	TFSL
Див. доходность	2.86%	7.18%
Годовые дивиденды	$2.03	$0.28
Коэфф. выплат	39.54%	64.26%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.14%	-24.13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.64%), TFSL — в ноябре (+3.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CFR — март (-5.15%), TFSL — март (-5.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFR

+2.0

+1.2

-5.2

+6.6

-0.7

-1.6

+2.2

-1.3

+0.4

+5.5

+3.8

-0.4

TFSL

-0.9

-0.1

-5.2

-0.8

+2.7

-2.7

+3.0

+1.2

-3.8

+2.3

+3.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или TFS Financial Corporation?

Мультипликатор P/E у Cullen/Frost Bankers, Inc. ниже (13.29 vs 47.15), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CFR или TFSL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CFR — 15.05%, TFSL — 4.89%. Преимущество у CFR.

Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и TFS Financial Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CFR — 2.86%, TFSL — 7.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или TFS Financial Corporation?

Выручка CFR за TTM — 2,92 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. CFR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CFR или TFSL?

Чистая маржа CFR — 24.00%, TFSL — 11.42%. CFR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CFR или TFSL?

Технический скоринг: CFR — 51/100, TFSL — 73/100. TFSL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFR или TFSL?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу CFR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией