Сравнение CFR vs TFSL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CFR — P/E 16,03 vs 48,29 у TFSL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CFR оценён ниже: 4,00 против 6,05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CFR — 16,97, у TFSL — 71,26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CFR (15,04% vs 5,32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CFR — 25,86%, у TFSL — 12,48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFR — 1,17, у TFSL — 2,97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0,01), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFR | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,03 | 48,29 | |
| P/B | 2,31 | 2,51 | |
| P/S | 4,00 | 6,05 | |
| PEG | 1,14 | 1,75 | |
| EV/EBITDA | 16,97 | 71,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,04% | 5,32% | |
| ROA | 1,27% | 0,56% | |
| Валовая маржа | 85,82% | 41,05% | |
| Операц. маржа | 30,75% | 14,86% | |
| Чистая маржа | 25,86% | 12,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 2,97 | |
| Текущая ликв. | 0,19 | 0,01 | |
| Быстрая ликв. | 0,19 | 0,01 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,37% | 6,41% | |
| Коэфф. выплат | 38,65% | 58,60% | |
| EPS | $10,89 | $0,37 | |
| Балансовая стоим. | $73,64 | $6,99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CFR: скоринг 65/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CFR — 68,4, TFSL — 47,5. Обе акции находятся в одной зоне. CFR и TFSL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,3% и +0,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CFR — 27,4 (выраженный тренд), TFSL — 22,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CFR — 0,40, TFSL — 0,61. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CFR | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,40 | 47,53 | |
| Stochastic %K | 96,79 | 21,44 | |
| CCI (20) | 123,42 | -78,54 | |
| MFI | 66,78 | 47,26 | |
| Williams %R | -3,21 | -78,56 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | -0,13 | |
| Momentum (10) | 5,12 | -0,77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,35 | 22,72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,70% | -0,23% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,13% | -0,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,32% | +0,57% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,18% | +16,53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 73,18 | 54,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 0,61 | |
| ATR % | 1,80% | 2,28% | |
| Sharpe (1г) | 1,27 | 1,17 | |
| RS Rating | 72,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -0,16 | -9,49 | |
| BB ширина | 5,91 | 9,19 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CFR генерирует 2,92 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TFSL — +4,40%, CFR — +2,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, TFSL — 90,96 млн $. CFR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CFR — 127,33 млн $, TFSL — 70,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CFR | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 791,96 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.50% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 648,56 млн $ | 90,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.30% | +14.30% | |
| EPS (TTM) | $10,02 | $0,32 | |
| Операц. Cash Flow | 273,98 млн $ | 82,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 127,33 млн $ | 70,97 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CFR платит 2,37%, TFSL — 6,41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CFR — 13 лет, TFSL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 38,65%, TFSL — 58,60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CFR | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,37% | 6,41% | |
| Годовые дивиденды | $3,06 | $0,56 | |
| Коэфф. выплат | 38,65% | 58,60% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,80% | -12,85% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CFR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6,64%), TFSL — в ноябре (+3,73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CFR — март (-5,15%), TFSL — март (-5,18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFR: +14,21% против +0,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или TFS Financial Corporation?
У кого выше рентабельность — CFR или TFSL?
Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и TFS Financial Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или TFS Financial Corporation?
У кого выше маржинальность — CFR или TFSL?
Какая акция лучше по технике — CFR или TFSL?
Что лучше купить — CFR или TFSL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией