Сравнение CFR vs SSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SSB оценён рынком дешевле: 11,65 против 16,03 у CFR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SSB дешевле: 3,33 против 4,00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSB дешевле: 1,20 против 2,31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSB оценён ниже: 13,20 vs 16,97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CFR составляет 15,04%, что превышает показатель SSB (10,49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SSB впереди: 29,26% против 25,86% у CFR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFR — 1,17, SSB — 0,17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SSB ниже 1 (0,13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFR | SSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,03 | 11,65 | |
| P/B | 2,31 | 1,20 | |
| P/S | 4,00 | 3,33 | |
| PEG | 1,14 | 0,28 | |
| EV/EBITDA | 16,97 | 13,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,04% | 10,49% | |
| ROA | 1,27% | 1,38% | |
| Валовая маржа | 85,82% | 66,54% | |
| Операц. маржа | 30,75% | 25,87% | |
| Чистая маржа | 25,86% | 29,26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 0,17 | |
| Текущая ликв. | 0,19 | 0,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,19 | 0,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,37% | 2,20% | |
| Коэфф. выплат | 38,65% | 25,15% | |
| EPS | $10,89 | $9,70 | |
| Балансовая стоим. | $73,64 | $93,26 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CFR — 68,4 (нейтральная зона), SSB — 72,3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFR на 8,3%, SSB на 9,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFR — 27,4 (выраженный тренд), SSB — 33,7 (выраженный тренд). По бете CFR стабильнее (0,41 vs 0,70).
| Индикатор | CFR | SSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,40 | 72,35 | |
| Stochastic %K | 96,79 | 97,23 | |
| CCI (20) | 123,42 | 114,11 | |
| MFI | 66,78 | 59,54 | |
| Williams %R | -3,21 | -2,77 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | 0,24 | |
| Momentum (10) | 5,12 | 6,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,35 | 33,66 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,70% | +1,88% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,13% | +4,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,32% | +9,31% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,18% | +14,96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 73,18 | 40,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,41 | 0,70 | |
| ATR % | 1,80% | 1,77% | |
| Sharpe (1г) | 1,27 | 0,47 | |
| RS Rating | 73,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -0,16 | -0,18 | |
| BB ширина | 5,91 | 11,51 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CFR — 2,92 млрд $, SSB — 3,76 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SSB растёт быстрее по выручке: +57,00% год к году против +2,50% у CFR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, SSB — 798,67 млн $. SSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFR генерирует 127,33 млн $, SSB — -542 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CFR | SSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 3,76 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.50% | +57.00% | |
| Чистая прибыль | 648,56 млн $ | 798,67 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.30% | +49.30% | |
| EPS (TTM) | $10,02 | $7,92 | |
| Операц. Cash Flow | 273,98 млн $ | -471,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 127,33 млн $ | -542 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CFR — 2,37%, SSB — 2,20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CFR платит дивиденды 13 лет подряд, SSB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 38,65%, SSB — 25,15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CFR | SSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,37% | 2,20% | |
| Годовые дивиденды | $3,06 | $1,86 | |
| Коэфф. выплат | 38,65% | 25,15% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,80% | -0,63% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CFR — апреле (+6,64%), для SSB — ноябре (+5,55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CFR — март (-5,15%), для SSB — март (-4,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFR: +14,21% против +8,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или SouthState Bank Corp.?
У кого выше рентабельность — CFR или SSB?
Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и SouthState Bank Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или SouthState Bank Corp.?
У кого выше маржинальность — CFR или SSB?
Какая акция лучше по технике — CFR или SSB?
Что лучше купить — CFR или SSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией