Сравнение CFR vs PNC

Тикер 1

Тикер 2

CFR14

25PNC

Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) и The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PNC крупнее в 10.0× (87,69 млрд $ vs 8,73 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PNC с P/E 12.36 (у CFR — 13.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CFR — 15.05%, у PNC — 11.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CFR удерживает чистую маржу на уровне 24.00%, опережая PNC (22.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PNC составляет 3.14%, у CFR — 2.86%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:14 — убедительное преимущество PNC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cullen/Frost Bankers, Inc.

CFRNYSE

139,01 $-0,74 $ (-0,53%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,73 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

6.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

The PNC Financial Services Group, Inc.

PNCNYSE

218,37 $+1,54 $ (+0,71%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 87,69 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.8

Качество

6.1

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CFRPNC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PNC выглядит привлекательнее: 12.36 против 13.29. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B PNC — 1.40, у CFR — 1.96. EV/EBITDA PNC — 13.83, у CFR — 14.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CFR (15.05% vs 11.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CFR — 24.00%, у PNC — 22.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFR — 1.03, у PNC — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFRPNC

Показатель	CFR	PNC
Мультипликаторы оценки
P/E	13.29	12.36
P/B	1.96	1.40
P/S	3.15	2.72
PEG	1.03	0.57
EV/EBITDA	14.47	13.83
Рентабельность
ROE	15.05%	11.98%
ROA	1.27%	1.20%
Валовая маржа	80.13%	71.88%
Операц. маржа	28.54%	27.54%
Чистая маржа	24.00%	22.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.03	1.05
Текущая ликв.	0.20	0.36
Быстрая ликв.	0.20	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.86%	3.14%
Коэфф. выплат	39.54%	41.61%
EPS	$10.51	$17.55
Балансовая стоим.	$71.25	$154.88

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CFR — 50.1, PNC — 52.6. Обе акции находятся в одной зоне. CFR и PNC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +1.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CFR — 13.8 (нет тренда), PNC — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CFR — 0.74, PNC — 0.89. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CFRPNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFR	PNC
Осцилляторы
RSI (14)	50.11	52.58
Stochastic %K	61.23	53.16
CCI (20)	-10.51	-11.86
MFI	50.87	37.85
Williams %R	-38.77	-46.84
MACD гистограмма	0.00	-0.29
Momentum (10)	0.45	-0.92
Тренд
ADX	13.78	16.78
Цена vs EMA 9	+0.70%	+1.22%
Цена vs EMA 20	+0.21%	+0.76%
Цена vs SMA 50	+0.34%	+1.78%
Цена vs SMA 200	+5.02%	+6.31%
Объём
CMF	-0.13	-0.15
Volume Ratio	82.36	73.67
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.89
ATR %	2.03%	2.13%
Sharpe (1г)	0.31	0.83
RS Rating	48.00	63.00
52w от хая	-6.69	-10.48
BB ширина	8.50	6.66

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFR генерирует 2,92 млрд $, PNC — 31,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, PNC — 6,94 млрд $. PNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CFR — 127,33 млн $, PNC — 4,38 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CFR	PNC
Выручка	2,92 млрд $	31,34 млрд $
Чистая прибыль	648,56 млн $	6,94 млрд $
EPS (TTM)	$10.02	$16.62
Операц. Cash Flow	273,98 млн $	4,38 млрд $
Free Cash Flow	127,33 млн $	4,38 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CFR платит 2.86%, PNC — 3.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CFR — 13 лет, PNC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 39.54%, PNC — 41.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CFR	PNC
Див. доходность	2.86%	3.14%
Годовые дивиденды	$2.03	$3.40
Коэфф. выплат	39.54%	41.61%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.14%	-6.66%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.64%), PNC — в ноябре (+8.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CFR — март (-5.15%), PNC — март (-5.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNC: +12.55% против +12.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFR

+2.0

+1.2

-5.2

+6.6

-0.7

-1.6

+2.2

-1.3

+0.4

+5.5

+3.8

-0.4

PNC

+0.6

-1.5

-5.5

+2.4

+1.7

-1.3

+3.7

+0.9

+0.6

+1.6

+8.1

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или The PNC Financial Services Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у The PNC Financial Services Group, Inc. ниже (12.36 vs 13.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CFR или PNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CFR — 15.05%, PNC — 11.98%. Преимущество у CFR.

Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и The PNC Financial Services Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CFR — 2.86%, PNC — 3.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или The PNC Financial Services Group, Inc.?

Выручка CFR за TTM — 2,92 млрд $, PNC — 31,34 млрд $. PNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CFR или PNC?

Чистая маржа CFR — 24.00%, PNC — 22.51%. CFR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CFR или PNC?

Технический скоринг: CFR — 51/100, PNC — 50/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFR или PNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу PNC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией