Сравнение CFR vs PB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PB выглядит привлекательнее: 12,82 против 15,50. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) PB дешевле: 0,90 против 2,23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PB оценён ниже: 11,23 vs 16,59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,04% против 7,08% у PB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PB — 31,61%, CFR — 25,86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFR — 1,17, PB — 0,32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0,19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFR | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,50 | 12,82 | |
| P/B | 2,23 | 0,90 | |
| P/S | 3,87 | 4,18 | |
| PEG | 1,10 | 2,61 | |
| EV/EBITDA | 16,59 | 11,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,04% | 7,08% | |
| ROA | 1,27% | 1,28% | |
| Валовая маржа | 85,82% | 72,69% | |
| Операц. маржа | 30,75% | 40,49% | |
| Чистая маржа | 25,86% | 31,61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 0,32 | |
| Текущая ликв. | 0,19 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,19 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,45% | 3,22% | |
| Коэфф. выплат | 48,25% | 52,03% | |
| EPS | $10,89 | $5,58 | |
| Балансовая стоим. | $73,64 | $82,62 | |
Технический анализ
PB набирает 74 из 100 по техническому скорингу, CFR — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CFR — 58,1 (нейтральная зона), PB — 54,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFR на 7,0%, PB на 2,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFR — 30,1 (выраженный тренд), PB — 12,9 (нет тренда). По бете CFR стабильнее (0,43 vs 0,51).
| Индикатор | CFR | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,15 | 54,22 | |
| Stochastic %K | 45,07 | 57,01 | |
| CCI (20) | 13,76 | 20,75 | |
| MFI | 65,85 | 57,94 | |
| Williams %R | -54,93 | -42,99 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | -0,03 | |
| Momentum (10) | 0,27 | 0,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,12 | 12,89 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,49% | -0,36% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,94% | +0,36% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,00% | +2,54% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,11% | +5,84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 82,51 | 80,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,43 | 0,51 | |
| ATR % | 1,94% | 1,84% | |
| Sharpe (1г) | 1,27 | 0,44 | |
| RS Rating | 70,00 | 49,00 | |
| 52w от хая | -3,40 | -4,21 | |
| BB ширина | 7,63 | 4,97 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CFR — 2,92 млрд $, PB — 1,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CFR растёт быстрее по выручке: +2,50% год к году против -0,20% у PB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, PB — 542,84 млн $. CFR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFR генерирует 127,33 млн $, PB — 516,98 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CFR | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 1,74 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.50% | -0.20% | |
| Чистая прибыль | 648,56 млн $ | 542,84 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.30% | +13.20% | |
| EPS (TTM) | $10,02 | $5,72 | |
| Операц. Cash Flow | 273,98 млн $ | 549,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 127,33 млн $ | 516,98 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CFR — 2,45%, PB — 3,22%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CFR платит дивиденды 13 лет подряд, PB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 48,25%, PB — 52,03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CFR | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,45% | 3,22% | |
| Годовые дивиденды | $3,06 | $1,80 | |
| Коэфф. выплат | 48,25% | 52,03% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,80% | -1,99% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CFR — апреле (+6,64%), для PB — ноябре (+6,50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CFR — март (-5,15%), для PB — март (-5,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFR: +14,21% против +6,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше рентабельность — CFR или PB?
Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и Prosperity Bancshares, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше маржинальность — CFR или PB?
Какая акция лучше по технике — CFR или PB?
Что лучше купить — CFR или PB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией