Сравнение CFR vs KEY

Тикер 1

Тикер 2

CFR22

21KEY

Сравнение Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) и KeyCorp (KEY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Региональные банки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KEY крупнее в 2.7× (23,30 млрд $ vs 8,73 млрд $). KEY торгуется с P/E 11.93, тогда как CFR — с P/E 13.29. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует CFR (15.05% vs 9.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CFR — 24.00%, у KEY — 17.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности KEY впереди: 3.83% годовых против 2.86% у CFR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CFR: скоринг 48/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Cullen/Frost Bankers, Inc.

CFRNYSE

139,01 $-0,74 $ (-0,53%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,73 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

6.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

KeyCorp

KEYNYSE

21,49 $+0,08 $ (+0,37%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 23,30 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.0

Качество

5.7

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFRKEY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KEY — P/E 11.93 vs 13.29 у CFR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу KEY: 2.07 vs 3.15 у CFR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KEY — 1.16, у CFR — 1.96. EV/EBITDA CFR — 14.47, у KEY — 15.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CFR — 15.05%, у KEY — 9.74%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CFR удерживает чистую маржу на уровне 24.00%, опережая KEY (17.35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFR — 1.03, у KEY — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFRKEY

Показатель	CFR	KEY
Мультипликаторы оценки
P/E	13.29	11.93
P/B	1.96	1.16
P/S	3.15	2.07
PEG	1.03	0.00
EV/EBITDA	14.47	15.63
Рентабельность
ROE	15.05%	9.74%
ROA	1.27%	1.03%
Валовая маржа	80.13%	64.18%
Операц. маржа	28.54%	22.20%
Чистая маржа	24.00%	17.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.03	0.85
Текущая ликв.	0.20	0.42
Быстрая ликв.	0.20	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.86%	3.83%
Коэфф. выплат	39.54%	53.85%
EPS	$10.51	$1.79
Балансовая стоим.	$71.25	$18.43

Технический анализ

По техническому скорингу CFR сильнее: 48/100 против 38/100 у KEY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CFR составляет 52.1 (нейтральная зона), у KEY — 51.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CFR и KEY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +2.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CFR — 14.8 (нет тренда), KEY — 18.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CFR менее волатилен — бета 0.73 против 1.08 у KEY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CFRKEY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFR	KEY
Осцилляторы
RSI (14)	52.14	51.37
Stochastic %K	57.56	41.50
CCI (20)	-11.68	-62.00
MFI	49.63	44.86
Williams %R	-42.44	-58.50
MACD гистограмма	-0.14	-0.10
Momentum (10)	-0.99	-0.82
Тренд
ADX	14.75	18.74
Цена vs EMA 9	+1.41%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+0.76%	+0.32%
Цена vs SMA 50	+0.95%	+2.55%
Цена vs SMA 200	+5.63%	+8.54%
Объём
CMF	-0.13	-0.18
Volume Ratio	73.46	65.62
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.08
ATR %	2.05%	2.17%
Sharpe (1г)	0.16	0.95
RS Rating	48.00	68.00
52w от хая	-6.19	-8.07
BB ширина	9.17	7.94

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CFR — 2,92 млрд $, KEY — 11,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, KEY — 1,83 млрд $. KEY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CFR — 127,33 млн $, KEY — 2,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CFR	KEY
Выручка	2,92 млрд $	11,19 млрд $
Чистая прибыль	648,56 млн $	1,83 млрд $
EPS (TTM)	$10.02	$1.53
Операц. Cash Flow	273,98 млн $	2,21 млрд $
Free Cash Flow	127,33 млн $	2,10 млрд $

Дивиденды

CFR и KEY — дивидендные акции. Доходность: CFR — 2.86%, KEY — 3.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CFR — 13 лет, KEY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 39.54%, KEY — 53.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CFR	KEY
Див. доходность	2.86%	3.83%
Годовые дивиденды	$2.03	$0.41
Коэфф. выплат	39.54%	53.85%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.14%	-10.77%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CFR приходится на апреле (+6.64%), а KEY — на ноябре (+8.65%). Наименее удачные месяцы: CFR — март (-5.15%), KEY — март (-9.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFR: +12.49% против +11.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFR

+2.0

+1.2

-5.2

+6.6

-0.7

-1.6

+2.2

-1.3

+0.4

+5.5

+3.8

-0.4

KEY

+1.8

-0.9

-9.1

+3.1

-0.8

-1.3

+5.3

+2.0

-0.4

+2.8

+8.7

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или KeyCorp?

По P/E KeyCorp оценена ниже: 11.93 против 13.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CFR или KEY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CFR — 15.05%, KEY — 9.74%. Преимущество у CFR.

Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и KeyCorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CFR — 2.86%, KEY — 3.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или KeyCorp?

Выручка CFR за TTM — 2,92 млрд $, KEY — 11,19 млрд $. KEY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CFR или KEY?

Чистая маржа CFR — 24.00%, KEY — 17.35%. CFR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CFR или KEY?

Технический скоринг: CFR — 48/100, KEY — 38/100. CFR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFR или KEY?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу CFR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией