Сравнение CFR vs FHN

Тикер 1

Тикер 2

CFR23

18FHN

Инвесторы часто выбирают между CFR и FHN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Региональные банки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FHN с P/E 11.32 (у CFR — 13.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CFR составляет 15.05%, что превышает показатель FHN (11.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CFR впереди: 24.00% против 22.31% у FHN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CFR предлагает более высокую дивидендную доходность (2.86% vs 2.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CFR сильнее: 48/100 против 41/100 у FHN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CFR и FHN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cullen/Frost Bankers, Inc.

CFRNYSE

139,01 $-0,74 $ (-0,53%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,73 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

6.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

First Horizon Corporation

FHNNYSE

24,10 $-0,13 $ (-0,54%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 11,44 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CFRFHN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FHN выглядит привлекательнее: 11.32 против 13.29. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) FHN дешевле: 2.50 против 3.15. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FHN дешевле: 1.27 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CFR оценён ниже: 14.47 vs 16.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.05% против 11.43% у FHN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CFR — 24.00%, FHN — 22.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFR — 1.03, FHN — 1.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFRFHN

Показатель	CFR	FHN
Мультипликаторы оценки
P/E	13.29	11.32
P/B	1.96	1.27
P/S	3.15	2.50
PEG	1.03	0.29
EV/EBITDA	14.47	16.32
Рентабельность
ROE	15.05%	11.43%
ROA	1.27%	1.22%
Валовая маржа	80.13%	73.80%
Операц. маржа	28.54%	29.39%
Чистая маржа	24.00%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.03	1.45
Текущая ликв.	0.20	0.96
Быстрая ликв.	0.20	0.96
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.86%	2.56%
Коэфф. выплат	39.54%	32.13%
EPS	$10.51	$2.14
Балансовая стоим.	$71.25	$19.72

Технический анализ

CFR набирает 48 из 100 по техническому скорингу, FHN — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CFR — 52.1 (нейтральная зона), FHN — 52.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFR на 0.9%, FHN на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFR — 14.8 (нет тренда), FHN — 19.4 (нет тренда). По бете CFR стабильнее (0.73 vs 1.06). Значение ниже 0.8 делает CFR защитной акцией.

CFRFHN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFR	FHN
Осцилляторы
RSI (14)	52.14	52.18
Stochastic %K	57.56	46.60
CCI (20)	-11.68	-50.58
MFI	49.63	39.54
Williams %R	-42.44	-53.40
MACD гистограмма	-0.14	-0.11
Momentum (10)	-0.99	-0.84
Тренд
ADX	14.75	19.36
Цена vs EMA 9	+1.41%	+1.17%
Цена vs EMA 20	+0.76%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+0.95%	+2.73%
Цена vs SMA 200	+5.63%	+4.76%
Объём
CMF	-0.13	-0.15
Volume Ratio	73.46	126.94
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.06
ATR %	2.05%	2.30%
Sharpe (1г)	0.16	0.67
RS Rating	48.00	60.00
52w от хая	-6.19	-8.77
BB ширина	9.17	8.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CFR — 2,92 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, FHN — 983 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFR генерирует 127,33 млн $, FHN — 955 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CFR	FHN
Выручка	2,92 млрд $	4,99 млрд $
Чистая прибыль	648,56 млн $	983 млн $
EPS (TTM)	$10.02	$1.89
Операц. Cash Flow	273,98 млн $	988 млн $
Free Cash Flow	127,33 млн $	955 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CFR — 2.86%, FHN — 2.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CFR платит дивиденды 13 лет подряд, FHN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 39.54%, FHN — 32.13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CFR	FHN
Див. доходность	2.86%	2.56%
Годовые дивиденды	$2.03	$0.34
Коэфф. выплат	39.54%	32.13%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.14%	-10.74%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CFR — апреле (+6.64%), для FHN — ноябре (+8.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CFR — март (-5.15%), для FHN — март (-7.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFR: +12.49% против +12.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFR

+2.0

+1.2

-5.2

+6.6

-0.7

-1.6

+2.2

-1.3

+0.4

+5.5

+3.8

-0.4

FHN

+1.5

+2.2

-7.5

+3.2

-3.2

+0.5

+3.2

+2.3

-0.8

+2.3

+8.2

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или First Horizon Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит First Horizon Corporation: P/E 11.32 против 13.29. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CFR или FHN?

ROE CFR — 15.05%, FHN — 11.43%. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и First Horizon Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CFR — 2.86%, FHN — 2.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или First Horizon Corporation?

По объёму выручки: CFR — 2,92 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CFR или FHN?

Чистая маржа CFR — 24.00%, FHN — 22.31%. CFR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CFR или FHN?

Технический скоринг: CFR — 48/100, FHN — 41/100. CFR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFR или FHN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CFR выигрывает 23, FHN — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией