Сравнение CFR vs FHN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FHN выглядит привлекательнее: 12,07 против 15,50. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) FHN дешевле: 2,61 против 3,87. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FHN дешевле: 1,32 против 2,23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FHN оценён ниже: 10,92 vs 16,59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CFR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,04% против 11,70% у FHN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CFR — 25,86%, FHN — 22,81%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFR — 1,17, FHN — 0,47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CFR ниже 1 (0,19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFR | FHN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,50 | 12,07 | |
| P/B | 2,23 | 1,32 | |
| P/S | 3,87 | 2,61 | |
| PEG | 1,10 | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 16,59 | 10,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,04% | 11,70% | |
| ROA | 1,27% | 1,25% | |
| Валовая маржа | 85,82% | 75,35% | |
| Операц. маржа | 30,75% | 29,89% | |
| Чистая маржа | 25,86% | 22,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 0,47 | |
| Текущая ликв. | 0,19 | 0,34 | |
| Быстрая ликв. | 0,19 | 0,34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,45% | 2,51% | |
| Коэфф. выплат | 48,25% | 39,74% | |
| EPS | $10,89 | $2,23 | |
| Балансовая стоим. | $73,64 | $19,92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CFR — 58,1 (нейтральная зона), FHN — 48,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFR на 7,0%, FHN на 0,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFR — 30,1 (выраженный тренд), FHN — 12,0 (нет тренда). По бете CFR стабильнее (0,42 vs 0,77).
| Индикатор | CFR | FHN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,15 | 48,45 | |
| Stochastic %K | 45,07 | 28,78 | |
| CCI (20) | 13,76 | -73,28 | |
| MFI | 65,85 | 43,51 | |
| Williams %R | -54,93 | -71,22 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | -0,04 | |
| Momentum (10) | 0,27 | -0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,12 | 11,96 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,49% | -0,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,94% | -0,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,00% | +0,92% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,11% | +6,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 82,51 | 118,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,42 | 0,77 | |
| ATR % | 1,94% | 2,03% | |
| Sharpe (1г) | 1,27 | 0,67 | |
| RS Rating | 69,00 | 57,00 | |
| 52w от хая | -3,40 | -4,14 | |
| BB ширина | 7,63 | 4,24 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CFR — 2,92 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CFR растёт быстрее по выручке: +2,50% год к году против +1,00% у FHN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CFR — 648,56 млн $, FHN — 983 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFR генерирует 127,33 млн $, FHN — 955 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CFR | FHN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 4,99 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.50% | +1.00% | |
| Чистая прибыль | 648,56 млн $ | 983 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.30% | +26.80% | |
| EPS (TTM) | $10,02 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | 273,98 млн $ | 988 млн $ | |
| Free Cash Flow | 127,33 млн $ | 955 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CFR — 2,45%, FHN — 2,51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CFR платит дивиденды 13 лет подряд, FHN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CFR — 48,25%, FHN — 39,74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CFR | FHN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,45% | 2,51% | |
| Годовые дивиденды | $3,06 | $0,51 | |
| Коэфф. выплат | 48,25% | 39,74% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,80% | -3,20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CFR — апреле (+6,64%), для FHN — ноябре (+8,21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CFR — март (-5,15%), для FHN — март (-7,52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFR: +14,21% против +12,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cullen/Frost Bankers, Inc. или First Horizon Corporation?
У кого выше рентабельность — CFR или FHN?
Какие дивиденды у Cullen/Frost Bankers, Inc. и First Horizon Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cullen/Frost Bankers, Inc. или First Horizon Corporation?
У кого выше маржинальность — CFR или FHN?
Какая акция лучше по технике — CFR или FHN?
Что лучше купить — CFR или FHN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией