Сравнение CFLT vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

CFLT18

20TENB

Confluent, Inc. (CFLT) и Tenable Holdings, Inc. (TENB) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CFLT крупнее в 4.0× (11,08 млрд $ vs 2,78 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, TENB — -251.12. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TENB набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CFLT — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CFLTTENB

Фундаментальный анализ

Ни CFLT (P/E -36.93), ни TENB (P/E -251.12) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 2.75 против 9.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CFLT — 9.33, у TENB — 11.91. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFLT — 0.95, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFLTTENB

Показатель	CFLT	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-251.12
P/B	9.33	11.91
P/S	9.50	2.75
PEG	-1.55	-2.66
EV/EBITDA	-37.89	27.16
Рентабельность
ROE	-26.98%	-3.71%
ROA	-9.89%	-0.73%
Валовая маржа	74.30%	78.17%
Операц. маржа	-30.90%	2.95%
Чистая маржа	-25.31%	-1.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	1.69
Текущая ликв.	3.83	0.78
Быстрая ликв.	3.83	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.84	$-0.10
Балансовая стоим.	$3.32	$2.14

Технический анализ

Техническая картина в пользу TENB: скоринг 73/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CFLT — 73.3, TENB — 75.6. Обе акции находятся в одной зоне. CFLT и TENB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +28.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TENB — 0.94, CFLT — 1.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	75.56
Stochastic %K	97.53	92.99
CCI (20)	291.39	303.27
MFI	72.27	66.48
Williams %R	-2.47	-7.01
MACD гистограмма	0.00	0.40
Momentum (10)	0.24	4.34
Тренд
ADX	36.65	26.40
Цена vs EMA 9	+0.59%	+11.56%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+17.68%
Цена vs SMA 50	+1.35%	+28.60%
Цена vs SMA 200	+24.68%	+3.32%
Объём
CMF	0.25	0.16
Volume Ratio	0.00	185.61
Волатильность и статистика
Beta	1.46	0.94
ATR %	0.35%	4.96%
Sharpe (1г)	0.46	-0.51
RS Rating	62.00	20.00
52w от хая	-0.03	-28.55
BB ширина	1.27	27.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFLT генерирует 1,17 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFLT — -295,27 млн $, TENB — -36,12 млн $. TENB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CFLT — 60,68 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CFLT	TENB
Выручка	1,17 млрд $	999,40 млн $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$-0.86	$-0.30
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	60,68 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CFLT	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFLT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+14.03%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CFLT — июль (-9.63%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +6.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или TENB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CFLT — -26.98%, TENB — -3.71%. Преимущество у TENB.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Выручка CFLT за TTM — 1,17 млрд $, TENB — 999,40 млн $. CFLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CFLT или TENB?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, TENB — 73/100. TENB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или TENB?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:20 в пользу TENB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией