Сравнение CFLT vs TEAM

Тикер 1

Тикер 2

CFLT19

18TEAM

Confluent, Inc. (CFLT) и Atlassian Corporation (TEAM) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TEAM крупнее в 1.9× (21,59 млрд $ vs 11,08 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, TEAM — -103.79. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 65/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 19:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CFLT и TEAM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Atlassian Corporation

TEAMNASDAQ

82,18 $-4,05 $ (-4,70%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,59 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

5.4

Качество

3.1

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CFLTTEAM

Фундаментальный анализ

Ни CFLT (P/E -36.93), ни TEAM (P/E -103.79) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) TEAM дешевле: 3.66 против 9.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CFLT — 9.33, у TEAM — 25.60. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFLT — 0.95, у TEAM — 1.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TEAM ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFLTTEAM

Показатель	CFLT	TEAM
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-103.79
P/B	9.33	25.60
P/S	9.50	3.66
PEG	-1.55	-2.06
EV/EBITDA	-37.89	-836.93
Рентабельность
ROE	-26.98%	-16.70%
ROA	-9.89%	-3.84%
Валовая маржа	74.30%	83.85%
Операц. маржа	-30.90%	-3.71%
Чистая маржа	-25.31%	-3.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	1.41
Текущая ликв.	3.83	0.70
Быстрая ликв.	3.83	0.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.84	$-0.83
Балансовая стоим.	$3.32	$3.37

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 65/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CFLT — 73.3 (зона перекупленности), TEAM — 56.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CFLT и TEAM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +16.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), TEAM — ниже (-33.7%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), TEAM — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TEAM стабильнее (0.91 vs 1.46). Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTTEAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	TEAM
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	56.16
Stochastic %K	97.53	44.32
CCI (20)	291.39	24.77
MFI	72.27	56.60
Williams %R	-2.47	-55.68
MACD гистограмма	0.00	-0.05
Momentum (10)	0.24	-2.57
Тренд
ADX	36.65	23.16
Цена vs EMA 9	+0.59%	+0.40%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+4.28%
Цена vs SMA 50	+1.35%	+16.15%
Цена vs SMA 200	+24.68%	-33.68%
Объём
CMF	0.25	0.25
Volume Ratio	0.00	45.84
Волатильность и статистика
Beta	1.46	0.91
ATR %	0.35%	7.18%
Sharpe (1г)	0.46	-1.38
RS Rating	62.00	2.00
52w от хая	-0.03	-62.89
BB ширина	1.27	43.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CFLT — 1,17 млрд $, TEAM — 5,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CFLT — -295,27 млн $, TEAM — -256,69 млн $. TEAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CFLT — 60,68 млн $, TEAM — 1,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CFLT	TEAM
Выручка	1,17 млрд $	5,22 млрд $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	-256,69 млн $
EPS (TTM)	$-0.86	$-0.98
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	1,46 млрд $
Free Cash Flow	60,68 млн $	1,42 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CFLT	TEAM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CFLT — октябре (+14.03%), для TEAM — июле (+6.94%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CFLT — июль (-9.63%), TEAM — март (-4.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +16.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

TEAM

+6.0

-4.3

-0.5

+2.5

+2.9

+6.9

+5.7

-2.4

+3.7

-0.4

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Atlassian Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или TEAM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CFLT — -26.98%, TEAM — -16.70%. Преимущество у TEAM.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Atlassian Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Atlassian Corporation?

Выручка CFLT за TTM — 1,17 млрд $, TEAM — 5,22 млрд $. TEAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CFLT или TEAM?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, TEAM — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или TEAM?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:18 в пользу CFLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией