Сравнение CFLT vs STUB

Тикер 1

Тикер 2

CFLT21

14STUB

CFLT против STUB — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CFLT крупнее в 3.2× (11,08 млрд $ vs 3,45 млрд $). Ни CFLT (P/E -36.93), ни STUB (P/E -1.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CFLT убыточен — чистая маржа -25.31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. STUB набирает 78 из 100 по техническому скорингу, CFLT — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 21:14 в пользу CFLT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

StubHub Holdings, Inc.

STUBNYSE

9,84 $-0,16 $ (-1,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

10.0

Качество

3.9

Рост

2.8

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFLTSTUB

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, STUB — -1.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) STUB оценён ниже: 1.96 против 9.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STUB дешевле: 1.78 против 9.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFLT — 0.95, STUB — 0.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CFLTSTUB

Показатель	CFLT	STUB
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-1.96
P/B	9.33	1.78
P/S	9.50	1.96
PEG	-1.55	-0.01
EV/EBITDA	-37.89	-2.60
Рентабельность
ROE	-26.98%	-94.27%
ROA	-9.89%	-34.29%
Валовая маржа	74.30%	81.15%
Операц. маржа	-30.90%	-71.69%
Чистая маржа	-25.31%	-102.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.74
Текущая ликв.	3.83	1.10
Быстрая ликв.	3.83	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.84	$-5.11
Балансовая стоим.	$3.32	$5.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу STUB: скоринг 78/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CFLT — 73.3, STUB — 79.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFLT на 1.4%, STUB на 38.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), STUB — 25.0 (слабый тренд). Волатильность: бета CFLT — 1.46, STUB — 3.59. STUB значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTSTUB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	STUB
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	79.05
Stochastic %K	97.53	94.23
CCI (20)	291.39	194.12
MFI	72.27	72.03
Williams %R	-2.47	-5.77
MACD гистограмма	0.00	0.27
Momentum (10)	0.24	2.40
Тренд
ADX	36.65	24.96
Цена vs EMA 9	+0.59%	+13.76%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+22.89%
Цена vs SMA 50	+1.35%	+38.30%
Цена vs SMA 200	+24.68%	—
Объём
CMF	0.25	0.12
Volume Ratio	0.00	141.18
Волатильность и статистика
Beta	1.46	3.59
ATR %	0.35%	6.16%
Sharpe (1г)	0.46	—
RS Rating	62.00	—
52w от хая	-0.03	-64.14
BB ширина	1.27	43.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFLT генерирует 1,17 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFLT — -295,27 млн $, STUB — -1,91 млрд $. CFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFLT генерирует 60,68 млн $, STUB — 191,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CFLT	STUB
Выручка	1,17 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	-1,91 млрд $
EPS (TTM)	$-0.86	$-5.76
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	192,57 млн $
Free Cash Flow	60,68 млн $	191,18 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CFLT	STUB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFLT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+14.03%), STUB — в декабре (+22.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CFLT — июль (-9.63%), для STUB — март (-36.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

STUB

-1.2

-26.9

-36.7

+19.5

+0.0

-23.4

+11.9

-34.5

+22.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или STUB?

ROE CFLT — -26.98%, STUB — -94.27%. CFLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CFLT — 1,17 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CFLT или STUB?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, STUB — 78/100. STUB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или STUB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик CFLT выигрывает 21, STUB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией