Сравнение CFLT vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

CFLT25

14SNOW

Confluent, Inc. (CFLT) и Snowflake Inc. (SNOW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SNOW крупнее в 5.2× (57,23 млрд $ vs 11,08 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, SNOW — -42.92. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SNOW набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CFLT — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CFLT побеждает по числу метрик: 25 против 14 у SNOW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

CFLTSNOW

Фундаментальный анализ

Ни CFLT (P/E -36.93), ни SNOW (P/E -42.92) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) CFLT оценён ниже: 9.50 против 12.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CFLT — 9.33, у SNOW — 29.70. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFLT — 0.95, у SNOW — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CFLTSNOW

Показатель	CFLT	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-42.92
P/B	9.33	29.70
P/S	9.50	12.32
PEG	-1.55	14.71
EV/EBITDA	-37.89	-45.91
Рентабельность
ROE	-26.98%	-60.27%
ROA	-9.89%	-14.58%
Валовая маржа	74.30%	67.17%
Операц. маржа	-30.90%	-30.64%
Чистая маржа	-25.31%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	1.42
Текущая ликв.	3.83	1.30
Быстрая ликв.	3.83	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.84	$-3.89
Балансовая стоим.	$3.32	$5.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 76/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CFLT — 73.3, SNOW — 61.8. CFLT в зоне зона перекупленности, а SNOW — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CFLT и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +8.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), SNOW — ниже (-18.4%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), SNOW — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SNOW — 1.23, CFLT — 1.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	61.81
Stochastic %K	97.53	71.95
CCI (20)	291.39	121.90
MFI	72.27	53.39
Williams %R	-2.47	-28.05
MACD гистограмма	0.00	2.76
Momentum (10)	0.24	11.82
Тренд
ADX	36.65	16.39
Цена vs EMA 9	+0.59%	+3.35%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+6.99%
Цена vs SMA 50	+1.35%	+8.08%
Цена vs SMA 200	+24.68%	-18.42%
Объём
CMF	0.25	0.20
Volume Ratio	0.00	62.60
Волатильность и статистика
Beta	1.46	1.23
ATR %	0.35%	5.02%
Sharpe (1г)	0.46	0.02
RS Rating	62.00	36.00
52w от хая	-0.03	-41.02
BB ширина	1.27	26.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFLT генерирует 1,17 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFLT — -295,27 млн $, SNOW — -1,33 млрд $. CFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CFLT — 60,68 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CFLT	SNOW
Выручка	1,17 млрд $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$-0.86	$-3.95
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	60,68 млн $	1,12 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CFLT	SNOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFLT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+14.03%), SNOW — в ноябре (+14.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CFLT — июль (-9.63%), SNOW — март (-11.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +3.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или SNOW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CFLT — -26.98%, SNOW — -60.27%. Преимущество у CFLT.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Snowflake Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Snowflake Inc.?

Выручка CFLT за TTM — 1,17 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. SNOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CFLT или SNOW?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, SNOW — 76/100. SNOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или SNOW?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу CFLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией