Сравнение CFLT vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CFLT имеет отрицательный P/E (-36.93), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PEGA прибылен с P/E 17.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3.38 против 9.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. CFLT работает в убыток — ROE -26.98%, тогда как PEGA показывает рентабельность 50.21%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFLT — 0.95, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CFLT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -36.93 | 17.03 | |
| P/B | 9.33 | 8.22 | |
| P/S | 9.50 | 3.38 | |
| PEG | -1.55 | 0.23 | |
| EV/EBITDA | -37.89 | 25.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26.98% | 50.21% | |
| ROA | -9.89% | 21.97% | |
| Валовая маржа | 74.30% | 74.96% | |
| Операц. маржа | -30.90% | 10.19% | |
| Чистая маржа | -25.31% | 20.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 3.83 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 5.27% | |
| EPS | $-0.84 | $2.02 | |
| Балансовая стоим. | $3.32 | $4.18 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CFLT: скоринг 65/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CFLT — 73.3, PEGA — 39.5. CFLT в зоне зона перекупленности, а PEGA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CFLT торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), PEGA — ниже (-32.2%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEGA — 1.10, CFLT — 1.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CFLT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73.35 | 39.54 | |
| Stochastic %K | 97.53 | 38.20 | |
| CCI (20) | 291.39 | -76.08 | |
| MFI | 72.27 | 41.78 | |
| Williams %R | -2.47 | -61.80 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.12 | |
| Momentum (10) | 0.24 | -2.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.65 | 22.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | -0.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.86% | -3.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.35% | -12.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +24.68% | -32.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 0.00 | 84.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.46 | 1.10 | |
| ATR % | 0.35% | 5.42% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | -0.65 | |
| RS Rating | 62.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -0.03 | -49.71 | |
| BB ширина | 1.27 | 16.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CFLT генерирует 1,17 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CFLT убыточен (чистая прибыль -295,27 млн $), тогда как PEGA генерирует прибыль (393,44 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CFLT — 60,68 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CFLT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -295,27 млн $ | 393,44 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.86 | $2.30 | |
| Операц. Cash Flow | 64,27 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 60,68 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как CFLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CFLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CFLT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.27% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CFLT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+14.03%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CFLT — июль (-9.63%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +16.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — CFLT или PEGA?
Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Pegasystems Inc.?
Какая акция лучше по технике — CFLT или PEGA?
Что лучше купить — CFLT или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией